2. Co to vlastně je Forex

WWW.CZECHWEALTH .CZ
1
WWW.CZECHWEALTH .CZ
2
WWW.CZECHWEALTH .CZ
3
Obsah
1.
Úvod ....................................................................................... 5
2.
Co to vlastně je Forex ................................................................ 6
3.
Hlavní hráči na trhu ................................................................... 9
4.
Měnové páry........................................................................... 14
5.
Jak číst forex, názvosloví.......................................................... 19
6.
Obchodní hodiny forexu ........................................................... 25
7.
Fundamenty ve forexu ............................................................. 28
8.
Technická analýza ve forexu ..................................................... 34
9.
Obchodní časové rámce ........................................................... 42
10.
Money management - řízení rizik .............................................. 45
11.
Money management - navyšování pozic ..................................... 49
12.
Psychologie a riziko ................................................................. 53
13.
Výběr brokera ......................................................................... 59
14.
Finanční náročnost a poplatky ................................................... 64
15.
Škola hrou - Forex demo .......................................................... 68
16.
Typy objednávek na forexu ...................................................... 74
17.
Obchodní systémy na forex ...................................................... 80
18.
Otevíráme Live účet ................................................................ 85
19.
Jste dostatečně připraveni obchodovat? ..................................... 90
20.
Konkrétní obchodní příklad ....................................................... 95
21.
Kde hledat informace ..............................................................100
22.
Závěr ...................................................................................105
WWW.CZECHWEALTH .CZ
4
1. Úvod
Trhy měnových párů jsou jednou z největších příležitosti současnosti a
jejich popularita stoupá geometrickou řadou. Některými výhodami
mnohonásobně předčí ostatní trhy a tak obchodníci s malým kapitálem,
kteří se do této doby zaměřovali pouze na akcie, najednou hromadně
přecházejí na FOREX.
FOREX však není trh plný pouze výhod. Je to silně konkurenční
prostředí, kde brokeři mnohdy nenápadně obírají své klienty a celková
neznalost trhu včetně jeho zákonitostí je pro obchodní účet téměř vždy
smrtící.
Proto existuje tato internetová kniha, která zdarma popisuje základní
zákonitosti FOREXU a zobrazuje i informace, na co si dát pozor při výběru
brokera a jak a kdy na trh vstoupit.
Tento ebook zdarma je vhodný doplněk pro
Manuál forexového obchodníka
http://www.czechwealth.cz/podpora-traderu/knihy-o-tradingu/manualforexoveho-obchodnika
rozdíl mezi tímto ebookem a Manuálem forexového obchodníka spočívá
v tom, že zatímco tento ebook vás pouze v základech uvede do světa
Forex tradingu, manuál již obsahuje konkrétní metody a znalosti na
kterých se dá profitně stavět tento krásný, leč náročný byznys.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
5
2. Co to vlastně je Forex
Je dobré znát i prvopočátky měnového trhu. Historické souvislosti a
postupný vývoj měn a jejich směny působí také na vliv surovin – komodit,
ze kterých se platidla vyráběly a jejich vzájemný vztah. Založení
Mezinárodního měnového fondu a jeho úloha. Opravdová historie FOREXu
sahá pouze do sedmdesatých let minulého století. Přesto je tento finanční
trh největším a nejlikvidnějším trhem na světě.
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní
devizový trh – jednoduše obchodování s cizími měnami.
Jedny z prvních zmínek o ražených mincích sahají do období cca 700
let př. n. l., kdy se v Malé Asii začaly odlévat z bronzu první „rádoby
peníze“. První ražené mince se objevili cca 550 let př. n. l., byly z elekra
(přirozená slitina zlata a stříbra) a razili se v Lýdii.
V období cca 140 let př. n. l. se začaly razit první židovské mince – tzv.
leptony (dalšími mincemi byly stříbrné šekely), kolem roku 300 př. Kr. se
již běžně používají řecké mince (stříbrné drachmy) a také římské mince
(stříbrný denarius, a další např. quadrans – jako mince s nejmenší
hodnotou).
To, že mezi jednotlivými mincemi a měnami platil jakýsi směnný kurs,
asi není potřeba vysvětlovat. Například 2 židovské leptony měly hodnotu 1
římského quadrantu. V Judsku, jako římské provincii se tehdy platilo v
denárech i přesto, že lokální měnou byl šekel. Římané určovali velikost
daní a směnárníci stanovovali směnný kurz mezi oběma měnami. Již zde
byl položen prvopočáteční základ pro vznik měnového trhu.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
6
Od té doby se peněžní trh dlouhou dobu vyvíjel a konsolidoval.
Jednotlivá platidla byly většinou svázány s nějakou fyzickou surovinou –
většinou s takovou, ze které byly samy vyráběny. Tzn. zlato, stříbro nebo
bronz. Směnný kurs mezi jednotlivými komoditami a měnami byl
ponechán volnému trhu a někdy určen úřady nebo správci pověřenými
vládou nebo králem. Takto to fungovalo přibližně do konce 19. století. Ke
konci 19. století se prakticky po celém světě zavádí tzv. zlatý standard –
kdy zlato jako cenný kov slouží ke krytí jednotlivých měn a zároveň slouží
jako vodítko pro přepočet jednotlivých měn – zlatá měnová soustava.
Trh se dál vyvíjí a v první polovině 20. století už není nutné vázat
přepočet a směnu na zlato, ale místo toho bylo možné měnit konkrétní
měny mezi sebou. Geopolitické, hospodářské a společenské poměry
postupně ovlivnily další vývoj v oblasti měn, tak že, v roce 1945 vzniká
Mezinárodní měnový fond, na jehož přípravě se podílela i exilová ČSR.
Fond byl založen 22. července 1944 schválením Článků dohody (Articles of
Agreement) na Měnové a finanční konferenci v Breton Woods v americkém
státě New Hampshire. 27. prosince 1945 Články dohody podepsalo 29
vlád včetně československé, čímž tento základní dokument upravující
poslání a fungování fondu vstoupil v platnost. Samotná organizace vnikla
v květnu 1946 jako součást poválečných rekonstrukcí. Finanční operace
Fondu byly zahájeny 1. března 1947. Společně s MMF vznikla i jeho
sesterská organizace Světová banka.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
7
Prvotním úkolem MMF bylo dohlížet a řídit systém pevných devizových
kursů, kdy se hodnota všech světových měn vztahovala ke zlatu a
americkému dolaru. Americká vláda ustanovila hodnotu jedné unce zlata
na 35 dolarů. Tento systém se stal základem mezinárodního obchodu
považovaného za motor ekonomického růstu a prosperity. Druhým
základním úkolem MMF bylo poskytování krátkodobé finanční podpory
zemím, které vyčerpaly své zahraniční měnové rezervy a ocitly se v
potížích.
O tom, že úkoly MMF nebyly jednoduché a ne vždy se zřejmě dařily
plnit ideály, se kterými byl MMF zakládán, svědčí následující výrok:
"Místo toho, aby Mezinárodní měnový fond plnil funkci věřitele v
případě největší nouze, prosazuje zájmy mezinárodních bank a finančních
institucí a jeho úloha připomíná vyhazovače v luxusním baru." Paul
Hellyer, bývalý místopředseda kanadské vlády.
Opravdová historie FOREXu, tak jak jej známe dnes, sahá pouze do
doby před cca 35-ti lety. V roce 1973 za poměrně dramatických
podmínek, kdy se de facto zhroutil systém devizových kurzů, a samotní
devizoví obchodníci se za pochodu učí novým věcem a musí rychle
reagovat na nové situace, vzniká vedle trhů s akciemi, opcemi a
komoditami další trh. Je nový, mladý a dravý. Velmi dravý. Trh s penězi
nazývaný také FOREX. Jedná se o OTC (tzv. Over-the-Counter) trh – volný
měnový trh.
Jde jednoznačně o největší a nejzajímavější trh ze všech finančních
trhů. Je otevřen 24 hodin denně (vyjma víkendů) a denní obrat je
odhadován na 3 biliony dolarů. To je jeden z důvodů, proč je o tento
vysoce likvidní trh mezi obchodníky takový zájem.
Nyní se podíváme na to, kdo všechno se účastní tohoto největšího
finančního trhu a jak jej kdo může nebo nemůže ovlivňovat.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
8
3. Hlavní hráči na trhu
Pro pochopení souvislostí dějů na trhu s měnami je dobré vědět, kdo
všechno se účastní měnového trhu a jaké jsou role všech zúčastněných.
Také si projdeme jednotlivé specifické skupiny a zaměříme se na pozici
menších obchodníků, kteří spravují své vlastní účty.
Z obecného pohledu jsou účastníky FOREX trhu tyto tři základní skupiny:
Dále je můžeme rozdělit do několika specifických kategorií:
1. kategorie, která dominuje FOREX trhu, patří sem místní a
mezinárodní banky, které mohou jednat pod svými jmény nebo
jménem svých zákazníků.
2. kategorie, kterou tvoří národní neboli centrální banky, které mají
možnost intervenovat ve prospěch měny, nebo naopak podnikat
kroky k potlačení hodnoty měny.
3. zákazníci bank, kteří potřebují cizí měnu na zaplacení zahraničních
faktur nebo na nakoupení zboží
4. spekulanti, drobní nebo velcí, s různou výškou vlastního kapitálu,
kteří se snaží různými způsoby odhadovat pohyb a směr
jednotlivých měnových párů a tím zhodnocovat svůj kapitál.
5. správci fondů
6. kategorie FOREXových makléřů, kteří jednají jako prostředníci
mezi nakupujícími a prodávajícími.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
9
Zajímavé je také rozdělení trhu z pohledu motivace jednotlivých
účastníků. Jsou to tyto následující důvody:
1. Pojištění
2. Obchod
3. Arbitráž
Z pohledu „obyčejného“ člověka nás může zajímat především role
„MARKET MAKERů“ – tvůrců trhu, úloha centrálních bank, vztah FOREXu a
makroekonomiky, ale také pozice obchodníka – spekulanta, který spravuje
a investuje své finanční prostředky.
BANKY – tvůrci trhu
Obchodují denně miliardy dolarů a to zahrnuje služby svým
zákazníkům, obchody uskutečněné pro velké klienty a samozřejmě také
jejich vlastní spekulace na FX trhu. Velikost jejich transakcí by jim
neumožňovala obchodovat přímo s jinými bankami, proto stanoví cenu,
kterou jsou ochotny za měnu akceptovat nebo za ni zaplatit. Tento proces
se nazývá TVORBA TRHU.
Velkými tvůrci trhu jsou například: Citigroup, HSBC, JP Morgan Chase
a další
CENTRÁLNÍ BANKY
Politika centrálních bank a vládních institucí hraje velmi důležitou roli
na FOREX trhu. Především tyto centrální banky zajišťují stabilitu
příslušných zemí kontrolou zásob peněžních prostředků. Centrální banky
jsou také vrcholnou institucí bankovního dozoru a určují měnovou politiku
v zemi.
Centrální banka plní tyto funkce:
WWW.CZECHWEALTH .CZ
10
•
•
•
•
•
•
•
realizace měnové politiky
vykonává bankovní dohled nad ostatními bankami
stanovuje devizový kurz
emituje (vydává) hotové peníze (bankovky a mince) do oběhu
obchodní banky u ní mají své účty
vede účet státního rozpočtu
spravuje devizové rezervy
Hlavním nástrojem centrální banky je stanovení úrokové sazby, od
které se následně odvíjejí sazby jednotlivých obchodních bank.
Zvyšováním a snižováním úrokových sazeb centrální banka de facto
ovládá ekonomiku státu.
Pokud se podíváme na rozdělení centrálních bank podle toho, kdo je
jejím vlastníkem, zjistíme, že existují tři skupiny. Centrální banky (CB) v
soukromém vlastnictví (jako má např. Švýcarsko, nebo USA), řada dalších
CB je v rukou státu a poslední možností je tzv. smíšené vlastnictví (jako
např. v Japonsku).
Vidíme, že banky, stejně jako centrální banky hrají významnou úlohu na
měnovém trhu
ZÁKAZNÍCI
Do této skupiny patří jednotlivci, finanční instituce, investiční fondy i
třeba mezinárodní společnosti. Paradoxem je, že téměř každý z nás je
WWW.CZECHWEALTH .CZ
11
součástí měnového trhu, aniž bychom si to primárně uvědomovali, a
potažmo s tím souhlasili. Nezávisle na tom, jestli chceme nebo ne,
stáváme se součástí FOREX trhu, když odjíždíme na dovolenou a bereme
si sebou cizí měnu, nebo když nakupujeme a platíme kreditní kartou, a tak
dále. I když pozice zákazníků není tak dramaticky významná jako pozice
bank, nemůžeme říci, že by se FOREX bez této skupiny obešel. Patří do
soukolí stejně jako ostatní skupiny, přičemž jedna druhou bezprostředně
potřebuje. Do této skupiny patří i obchodník – spekulant, který má
možnost správným postupem a odhadem vývoje kurzu měn zhodnotit své
prostředky.
MAKLÉŘI
Jejich hlavním úkolem je zprostředkovat a ulehčit obchod mezi dvěma
stranami. Obvykle mají spojení na ostatní makléře, banky, instituce a
často se také sami stávají tvůrci trhu. Je naprosto běžné, že makléři
mohou nabídnout zákazníkům lepší kurs měny než banky. Makléřů je po
celém světě nepřeberné množství a je proto vždy těžká volba vybrat toho
„nejlepšího“ pro své potřeby.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
12
Mezi největší makléře na spotovém trhu patří:
• EBS
• Reuters
• Prebon Marshall Yamane
• Intercapital (ICAP)
Mezi nejznámější on-line FX makléře patří:
•
•
•
•
•
•
•
FXCM
FXDD
FX Solutions
OANDA
CMS
MB Trading
a spousta dalších
Jak si správně vybrat Forex makléře si vysvětlíme později.
Nyní je čas zaměřit se na konkrétní měnové páry a jejich rozdělení.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
13
4. Měnové páry
FOREX trh je specifický svými obchody s měnovými páry. V této
kapitole se podíváme na nejdůležitější světové měny i na vedlejší a
exotické měny. Také si řekneme, jak se tvoří měnové páry. Vysvětlíme si
termín křížové měny, i proč se používají. Na závěr si ukážeme některé
slangové výrazy, aby nás nezaskočily, až o nich uslyšíme.
Americký dolar je nejpoužívanější měnou na světě. Od 70-tých let
minulého století je také jedinou měnou, ve které se obchoduje ropa,
zemní plyn a jiná fosilní paliva. Americký dolar je hlavní světová měna a
také univerzální měřítko pro ohodnocení jiné měny obchodované na
FOREX trhu.
HLAVNÍ MĚNY
·
·
·
USD – Americký dolar (v hovorové angličtině „buck“) – leader
FOREXu
symbol $
MMF označovaný jako US$
WWW.CZECHWEALTH .CZ
14
·
·
·
EUR – Euro dolar je měnou euro zóny a druhou nejvýznamnější
měnou ve světovém měnovém systému
symbol €
Oficiální geometrické parametry znaku Eura
·
·
GBP – Libra šterlinků – další z 5ti nejobchodovanějších měn
symbol Ł
WWW.CZECHWEALTH .CZ
15
·
·
·
CHF – Švýcarský frank
symbol CHF
v případě politické nejistoty na východě, je frank zvýhodňován
obecně před Euro dolarem
• JPY – Japonský jen – oficiální měnou Japonska, široce používán jako
bankovní rezerva spolu s US dolarem a Eurem
• symbol ¥
• v japonštině je název měny vyslovován „en“
WWW.CZECHWEALTH .CZ
16
VEDLEJŠÍ MĚNY
Jedná se o měny volně dostupné, avšak na spotovém trhu mohou mít čas
od času malou likviditu. Na forwardovém trhu může platit omezení
splatnosti těchto měn na dobu maximálně do 6ti měsíců. Patří sem:
• Norská koruna
• Dánská koruna
• Švédská koruna
• Australský dolar
• Kanadský dolar
• Novozélandský dolar
EXOTICKÉ MĚNY
Jedná se o měny, které nejsou často obchodovatelné z důvodu malého
zájmu. Mají také velmi malou likviditu. Například Singapurský dolar,
Polský zlotý nebo Česká koruna
Při obchodování na FOREXu se vždy obchodují měnové páry. Některé mají
obrovskou likviditu, která je daná postavením obou měn z hlediska
světového významu. Jiné měnové páry se obchodují skromněji a proto pro
investory a spekulanty většinou nejsou zajímavé.
V současné době je více než 90% všech měn obchodovatelných proti US
dolaru. Po US dolaru jsou 4 nejvíce obchodovatelné měny Euro dolar
(EUR), Libra šterlinků (GBP), Švýcarský frank (CHF) a Japonský jen (JPY).
Všechny jsou k dispozici v dostatečném množství na spotových i
forwardových trzích.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
17
NEJVÍCE OBCHODOVANÉ A ZÁROVEŇ NEJVÍCE LIKVIDNÍ MĚNOVÉ
PÁRY:
KŘÍŽOVÉ MĚNY – jedná se o měnové páry, které neobsahují americký
dolar:
•
•
•
•
•
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
JPY
GBP
CHF
CHF
JPY
Dříve než byly uvedeny na trh křížové měny, musely firmy při prodeji
prodávat svojí měnu za americké dolary a poté prodat americké dolary za
měnu země, kam svoje služby nebo výrobky prodávají.
Terminologie měnových párů - slang
EUR/USD = "Euro"
USD/JPY = "Dollar Yen"
GBP/USD = "Cable" or "Sterling"
USD/CHF = "Swissy"
USD/CAD = "Dollar Canada" (CAD je uváděný jako "Loonie")
AUD/USD = "Aussie Dollar"
NZD/USD = "Kiwi"
V dalším pokračování ebooku o FOREXu si povíme něco o tom, jak se
správně orientovat v číslech, jak chápat názvosloví a slang, jak si spočítat
kdy a kolik vyděláváme, zkrátka o tom jak číst FOREX a jak mu dobře
rozumět.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
18
5. Jak číst forex, názvosloví
Vyznat se v názvosloví FOREXu a v tom jak číst a jak rozumět číslům a
kódům je důležitým krokem ke správnému pochopení trhu a ke zdárnému
startu kariéry obchodníka. Podíváme se na výrazy jako spread, pip value,
slippage, margin, leverage nebo rollover.
Kurzy měnových párů nás provázejí v každodenním životě. Třeba jako
turisty, nebo jako obchodníky; pořád je potřeba sledovat aktuální kurzy
měn.
Pokud ale vidíme měnový kurz GBP USD = 1.4917, víme přesně, co
to znamená?
První část „GBP“ je základní měna. V našem případě se jedná o
britskou libru.
Druhá část „USD“ je opačná neboli kotovací měna. V našem případě
to bude americký dolar.
Při nákupu vám měnový kurs říká, kolik budete muset zaplatit
jednotek kotovací měny, abyste mohli koupit jednu jednotku základní
měny. Tzn., podle našeho příkladu musíme zaplatit $1.4917, abychom
nakoupili 1 britskou libru.
Při prodeji vám měnový kurs říká, kolik jednotek kotovací měny
dostanete, když prodáte 1 britskou libru. Tzn., podle našeho příkladu
obdržíme $1.4917, když prodáme 1 britskou libru.
Doufám, že nám je také již jasné, že pokud se bavíme o měnových
párech a jejich kurzech, tak je velmi důležité pořadí v jakém uvádíme
měnový pár. Jiný totiž bude ve stejný okamžik nominální kurz GBP USD a
jiný bude nominální kurz USD GBP.
Pokud si do počítače nainstalujete jakoukoliv FX obchodní platformu,
uvidíte ve skutečnosti 2 čísla. První číslo je BID (nabídka) a druhé číslo je
ASK (poptávka).
WWW.CZECHWEALTH .CZ
19
Zůstaneme u příkladu měnového páru GBP USD, kde můžeme
vidět:
•
BID cenu
1.5131
je to nabídková cena, za kterou se obchodníci
pokoušejí koupit britské libry proti US dolaru.
•
ASK cenu
1.5136
je to poptávková cena, za kterou obchodníci
pokoušejí prodat britské libry proti US dolaru
Co se děje jestliže kupujeme měnový pár?
·
·
když
o
o
když
o
o
kupujeme GBP USD
kupujeme GBP a zároveň
prodáváme USD
prodáváme GBP USD
prodáváme GBP a zároveň
kupujeme USD
SPREAD
Rozdíl mezi BID a ASK cenou se nazývá SPREAD. Je to podobné jako
ve směnárně. Spread je totiž obecně řečeno profitem banky nebo
směnárny nebo brokera. Velikost spreadu je přímo úměrný likviditě
daného měnového páru. Čím vyšší likvidita, tím nižší spread.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
20
U nejvíce obchodovaných párů jako jsou EUR USD, USD JPY se spread
pohybuje obvykle do 3 bodů. U dalších velmi likvidních párů EUR JPY, GBP
USD, USD CHF se spread pohybuje obvykle do 5 bodů. Ale například u
měnového páru GBP CHF může spread činit 10 bodů i více. I tato teorie
má však svou odvrácenou tvář. Tou jsou okamžiky, kdy je na trhu velká
nervozita a očekávání velkých pohybů, například když se vyhlašují nějaké
důležité zprávy. V tomto případě může mít spread úplně jinou hodnotu
než jsme si řekli výše – samozřejmě bude vyšší. SPREAD je důležitou
hodnotou v rozhodovacím procesu každého investora a spekulanta – ať už
co se týká výběru brokera, tak při výběru měnového páru.
Uvědomte si, že jako spekulant nakupujete za ASK cenu a prodáváte
za BID cenu!!!
Přesně opačně než banka, směnárna nebo broker.
PIP VALUE
Když jsme výše mluvili o spreadu, viděli jsme, že kurz měnového páru
se udává jako desetinné číslo se 4mi desetinnými místy. Měnové páry
vzrůstají o nejmenší hodnotu – pohyb – 1 bod neboli PIP. Jestliže se bid
cena GBP USD pohne z 1.5131 na 1.5132 pohne se právě o jeden PIP. (to
by bylo, aby zde také nebyla vyjímka – u některých brokerů budete
sledovat čísla s 5 desetinnými čísly – ale to nic nemění na tom, co jsme si
řekli).
Na čtyři desetinná místa se kotují všechny měnové páry kromě
japonského jenu „JPY“, ten je kotován ve všech párech na dvě desetinná
místa a pohyb jednoho bodu u kurzů se dvěma desetinnými místy je
ekvivalentní k pohybu kurzu se čtyřmi desetinnými místy.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
21
Hodnota jednoho PIPu – neboli PIP VALUE se bude mírně lišit u
různých měnových párů a více lišit podle velikosti investice. Základem pro
výpočet hodnoty PIPu je objem obchodované měny. Jeden LOT je
standardizovaná objemová jednotka, která představuje objem
měny v hodnotě 100.000. U všech měnových párů, kdy je daná měna
kotovaná k dolaru (EUR USD, GBP USD – USD je vždy na druhém místě)
při velikosti investice 1 LOT je hodnota PIPu $10. Pokud by pokud by
objem měny byl 10.000 (tzv.minilot), potom by hodnota 1 PIPu byla $1. U
opačně kotovaných párů (USD CHF, USD JPY, USD CAD – USD je vždy na
prvním místě) je hodnota PIPu proměnná, ale neliší se řádově od
předchozího příkladu. Navíc pokud trošku zapátráte po webu zjistíte, že
spousta brokerů vám dokáže pomoci tzv. PIP kalkulačkou (např.
www.forexsites.com nebo www.cmsfx.com ), pomocí které si snadno
spočítáte hodnotu PIPu u kteréhokoliv páru, i takového, kde se vůbec
neobjevuje USD (např. EUR JPY).
SLIPPAGE
Je další věcí, na kterou je potřeba si dát pozor při plnění objednávek.
Slippage neboli „skluz“ vzniká při plnění STOP nebo LIMIT objednávek v
okamžiku kdy se čekající objednávka stane tržní (MARKET) objednávkou.
Tzn., pokud prakticky umístíte objednávku na nákup GBP USD jako BUY
STOP 1. 5147 a cena doputuje až k vašemu příkazu a dotkne se vaší ceny,
v tom okamžiku se stává MARKET objednávkou a vy obdržíte plnění jako
za příkaz market, například 1.5149 – to je slippage.
MARGIN
Pro to, abyste mohli obchodovat měnové páry, musíte mít otevřený
účet u některého z brokerů (výběru brokera budeme věnovat samostatnou
část), který vám za zakoupení měnového páru strhne zálohu (záruku)
neboli MARGIN. S tím úzce souvisí také problematika LEVERAGE –
pákového efektu, který je při obchodování FOREXu velmi rozšířen. Pákový
efekt funguje stejně jako ve fyzice nebo v mechanice.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
22
Zjednodušeně řečeno, při páce 100:1 můžete na zálohu $1.000
ovládat $100.000 přitom brokeři nabízejí páky od 1:1 až po 400:1. Proto
je také potřeba mít na paměti, že velká páka může přinést velké relativní
zhodnocení, ale také velké ztráty.
Přístup jednotlivých brokerů k MARGINU a k LEVERAGE je individuální
a proto je potřeba věnovat nabízeným podmínkám dostatečnou pozornost.
MARGIN CALL
Pokud bude mít broker jakýkoliv důvod domnívat se, že vaše pozice je
ohrožena a vaše ztráty se blíží danému marginu, bude požadovat tzv.
MARGIN CALL neboli vložení další hotovosti na účet anebo ukončení
pozice, abyste omezili vaše i jeho rizika. V případě, že neprovedete ani
jednu z možností, broker sám zavře vaši otevřenou pozici.
Ve skutečnosti je margin call dobrá věc, neboť ochraňuje nejen
makléře, ale i Vás. Někteří obchodníci jsou velmi emočně zapojeni do
svých obchodů, takže nejsou schopni racionálně uvažovat. Když dojde na
margin call ochrání to obchodníky od větších ztrát – je to taková
záchranná brzda.
ROLLOVER
Neboli převedení. Na spotovém trhu je většinou konec pracovního dne ve
21:59 (Londýnského času - GMT). Jakékoliv ještě otevřené pozice v tomto
čase jsou automaticky převedeny do dalšího obchodního dne, který opět
končí ve 21:59. Převedení pozice je spojeno s úročením obchodovaných
měn. Proto, aby vám broker mohl vypočítat úrok na konci dne, uzavře
vám pozici a opět otevře takřka současně pozici novou. Pro vás je důležité
jestli danou měnu v páru kupujeme nebo prodáváme a jaké jsou úrokové
sazby mezi dvěma měnami.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
23
Nejlépe si to ukážeme na příkladu:
• pokud zadáme pokyn pro nákup EUR JPY, tak víme, že úrokové sazby
v EU jsou výrazně vyšší než v Japonsku. Přičemž EUR nakupujeme a JPY
prodáváme. Pokud budeme pozici držet „přes noc“, tak vyděláme na
rozdílu úrokových sazeb a tento rozdíl vám bude připsán na účet.
• pokud zadáme pokyn pro prodej EUR JPY (tzn., EUR prodáváme a JPY
kupujeme) a budeme pozici držet „přes noc“, tak na rozdílu úrokových
sazeb proděláme a tento rozdíl nám bude z účtu odepsán.
Pro potřebu soukromého obchodníka jsou důležité a podstatné
informace o velikosti spreadu, který je závislý na likviditě měnového páru.
Důležité je také uvědomit si hodnotu PIPu a přizpůsobit podle toho
velikost vaší investice. Je nutné počítat s marginem a slippage. Naproti
tomu informace o rolloveru není podstatná pro samotné obchodování a
proto bude stačit, když ji budeme pouze registrovat.
Nyní se podíváme na obchodní hodiny – tedy na to, kdy má FOREX
otevřeno a kdy je „zavíračka“.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
24
6. Obchodní hodiny forexu
Ukažme si, jak probíhá jeden „světoden“ na největším finančním trhu a
na které dny si musíme dát pozor při obchodování a jak se vypořádat s
nelehkým úkolem – jak si uspořádat svůj vlastní obchodní den.
V minulé části jsme si řekli něco o tom, jak se vyznat ve FOREXu, v
tabulkách, v číslech a v názvosloví. Dnes se podíváme, jak je to s
obchodními hodinami na FOREXu.
Téma této kapitoly jsme schopni shrnout do jedné věty. FOREX
NEZAVÍRÁ!!! Ale, nic není černobílé a i toto téma si zaslouží trochu
obšírnější pojednání. Nechci tady dopodrobna v celé sérii textu popisovat
technické, ekonomické, hospodářské a kdoví jaké ještě ukazatele a přitom
se vyhnout tématu, které je po lidské stránce přirozeně na předním místě
našeho zájmu: „a jakou budu teda mít pracovní dobu?“ ano tohle je
jedna z klíčových otázek (vedle té: „a kolik si u vás vlastně vydělám“)
které jsou vysloveny na každém výběrovém řízení. Podíváme se na
odpověď z několika úhlů pohledu.
Jestliže říkáme, že FOREX nikdy nezavírá, pak je to myšleno tak, že se
obchoduje 24 hodin denně, po dobu 5 pracovních dní v týdnu. V našem
časovém pásmu to znamená, že se začíná obchodovat v neděli večer a
končí se v pátek večer. Podle US času je to od 6:00 PM EST v neděli až do
4:00 PM EST v pátek. První dobrá zpráva je, že víkendy jsou volné.
Je dobré se podívat na průběh jednoho obchodního dne. FOREX
obchody začínají každý den v Sydney, pak se přesunou do Tokia, následně
do Londýna a končí v New Yorku.
Obchodní hodiny v SEČ
Trh je skutečně aktivní celý den. Podle tabulky uvedené výše si
můžeme lehce domyslet, že v našem časovém pásmu pro nás budou
zajímavé následující časy pro obchodování:
WWW.CZECHWEALTH .CZ
25
od 1:00 do 8.00 kdy se obchoduje souběžně v Sydney a v Tokiu
od 9:00 do 10:00 obchoduje se souběžně v Tokiu a v Londýně
od 14:00 do 18:00 obchoduje se souběžně v Londýně a v New Yorku
Z uvedených údajů můžeme usoudit, že obchodovat se dá skutečně
non-stop a záleží jen a pouze na povaze, odhodlání a strategii jednoho
každého tradera, jaký čas si pro své obchodování vybere.
Samozřejmě, že různé dny v týdnu mají v různých časových pásmech
u různých měnových párů různou obchodní aktivitu. Statisticky je však
zjištěno, že obchodně jsou nejzajímavější dny úterý a středa, kdy dochází
k největším pohybům, tak jak to můžeme vidět v tabulce. *
* při současné vysoké volatilitě bude vyšší rozpětí – tabulka je orientační, pro
hrubou představu
Zapamatujte si, že:
•
Pátky jsou hodně nepředvídatelné. Je to dáno základními
charakterovými vlastnostmi člověka. Nedělejme si iluze, o tom, že slogan
„PÁTEK JE MALÁ SOBOTA“ platí jen v Čechách. Proto pokud budete
obchodovat v pátek, buďte zvlášť opatrní a obezřetní.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
26
•
Neděle v neděli jsou obecně velmi malé pohyby a zároveň platí
stejné pravidlo jako o pátku.
•
Prázdniny platí též pro dovolené, volné dny a svátky - banky jsou
zavřené, což znamená malý objem obchodů pro jakoukoliv zemi, kde
probíhají dovolené. Jistě ale bude mít větší význam z hlediska objemu
obchodů svátek Independence day v USA, než výročí Jana Husa v
čechách.
• Vyhlašování zpráv nikdo opravdu neví kam půjde cena, když se
vyhlašují důležité zprávy. Je pravda, že vyhlášení zpráv může ovlivnit
dlouhodobý cenový trend, ale co se týká krátkodobého působení, můžeme
říct, že měny mají tendenci překvapit nás bez ohledu na obsah samotného
vyhlášení.
Jak si uspořádat svůj vlastní obchodní den
Je jasné, že každý člověk má jiné podmínky pro svou práci; někdo je
sám a může si plánovat svůj čas bez ohledu na jiné, někdo má rodinu a
musí tedy brát ohledy na členy domácnosti, někdo chodí do práce, jiný by
chtěl obchodovat FOREX na plný úvazek. Vždy je ale potřeba uvažovat
reálně a nezapomínat na to, že potřebuji také odpočinek – relax, čas na
sebe, na rodinu a na přátele.
Při plánování toho, kdy budete obchodovat, nejste omezeni FOREXem,
ale velmi dobře a reálně zvažujte kolik času a kdy budete obchodování
věnovat. Je velmi důležité, abyste při tradingu byli tzv. v pohodě – abyste
se prostě cítili dobře. Nezapomeňte, že také timeframe (časový úsek,
např. 30ti minutový graf) na kterém budete obchodovat se výraznou
měrou podílí na vašem časovém zatížení.
Nejhorší představa totiž je, že obchodujete de facto non stop, nemáte
čas na sebe, manžel (ka) už s vámi ztrácí trpělivost, děti skoro nevidíte,
bolí vás záda z neustálého sezení u PC, padáte únavou a klíží se vám oči;
a ještě ke všemu máte nervy nadranc, protože právě proděláváte nejdelší
ztrátovou sérii svého obchodování.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
27
Začněte pomalu a třeba jen na zkoušku hledat ten optimální čas pro
vaše obchody. A když vám to bude vyhovovat, můžete si postupně vaši
pracovní dobu rozšiřovat. Nepřeceňujte se, ale ani se nepodceňujte. Je to
jedno z mnoha důležitých rozhodnutí, které uděláte, aniž byste byli
čímkoliv limitováni – je to jen na vás. A pokud se rozhodnete dobře, v
budoucnu se vám to jistě vrátí, neřku-li zúročí. Ale nezapomeňte, že den
má jen 24 hodin!
7. Fundamenty ve forexu
Definice fundamentální analýzy a jednoduché rozdělení základních
ukazatelů globální fundamentální analýzy – to bude hlavním předmětem
této kapitoly. Dále se dozvíme, kde hledat potřebné informace a na co si
dát pozor, pokud se rozhodneme jako trader obchodovat tzv. „na data“.
V minulé kapitole jsme se zabývali obchodními hodinami na FOREX
trhu a dnes si řekneme něco víc o způsobu analyzování tohoto trhu
pomocí sledování fundamentálních zpráv.
Fundamentální analýza je způsob, jak se dívat na trh prostřednictvím
ekonomických, sociálních a politických aspektů, které ovlivňují nabídku a
poptávku. Jinými slovy hledáme ekonomiku, která si vede dobře a
zákonitě tak dobře si vede i její měna. Čím lépe si vede ekonomika
příslušné země, tím více okolních zemí věří její měně. Obchodníci používají
informace na základě recenzí, které jsou zveřejňovány na finančních
webech nebo publikovány v odborných časopisech či finančních novinách
každý měsíc, kromě GDP (Hrubý domácí produkt) a ECI (Index nákladu
práce), které jsou vydávány čtvrtletně.
Základní ukazatele globální analýzy
• úrokové sazby růst úrokových sazeb způsobuje růst nominálního
úrokového zhodnocení dluhopisů a obligací. Úrokové sazby vyhlašují
centrální banky jednotlivých států. Zde jsou internetové adresy těch
nejvýznamnějších:
o
o
o
o
o
o
Bank of Canada www.bankofcanada.ca
Bank of England www.bankofengland.co.uk
United States Federal Reserve www.federalreserve.gov
Swiss National Bank www.snb.ch
Bank of Japan www.boj.or.jp
Reserve Bank of Australia www.rba.gov.au
WWW.CZECHWEALTH .CZ
28
o Reserve Bank of New Zealand www.rbnz.govt.nz
o European Central Bank www.ecb.int
• ekonomické ukazatele
o GNP The Gross National Produkt – HNP Hrubý národní produkt –
odkazuje na součet všeho zboží a služeb vytvořených občany USA
o GDP The Gross Domestic Produkt – HDP Hrubý domácí produkt –
indikuje hodnoty všech produktů a služeb vyprodukovaných v dané zemi
bez ohledu na to, kdo vlastní aktiva nebo jaké národnosti je pracovní síla
využívaná k produkci takových produktů a služeb
o Consumption Spending – Spotřební výdaje
o Investment spending – Investiční výdaje
o Government Spending – Vládní výdaje
• ukazatele průmyslových odvětví
o
o
o
o
o
Industrial Production – Průmyslová výroba
Capacity utilization – Využití kapacity
Factory orders – Podnikové objednávky
Durable goods orders – Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby
Business inventories – Podnikové zásoby
WWW.CZECHWEALTH .CZ
29
• ukazatele ze stavebnictví – jsou rozdělena do tří hlavních kategorií
o Nově započatá bytová výstavba a udělená povolení k výstavbě
o Prodej nových a existujících rodinných domků
o Investice ve stavebnictví
• fiskální politika jako součást hospodářské politiky státu ovlivňuje
ekonomiku změnami výše a struktury veřejných výdajů a daní
• monetární politika součást hospodářské politiky státu prováděná
pomocí měnových nástrojů centrální banky
• inflace pečlivě sledovaný ukazatel – zvyšování úrokových sazeb je
jednou z metod, jak udržovat inflaci v určitých mezích a podporuje místní
měnu
o
o
o
o
PPI Producer price index Index výrobních cen
CPI Consumer price index Index spotřebitelských cen
GNP deflátor – podíl současného a konstantního GNP
GDP deflátor – podíl současného a konstantního GDP
• Commodity research bureau‘s (CRB) futures index
• Merchandise trade balance – Bilance obchodu se zbožím
• Americko – japonská bilance obchodu se zbožím
WWW.CZECHWEALTH .CZ
30
• pracovní ukazatele
o Employment Report
nejdůležitější ukazatel)
–
Zpráva
o
stavu
zaměstnanosti
(obecně
o ECI Employment Cost Index – Index mzdových nákladů
o Retail Sales – Maloobchodní tržby
o Consumer konfidence – Důvěra spotřebitelů
o Motor Vehikle Sales – Index prodeje motorových vozidel
o Personal income – Osobní příjmy
• hlavní ukazatele
o průměrný pracovní týden dělníků ve výrobě
o průměrné týdenní nároky na státní nezaměstnanost
o nové objednávky spotřebního zboží a materiálů
o výkonnost prodejců
o smlouvy a objednávky pro továrny a zařízení
o nová vydaná stavební povolení
o změna v nevyřízených objednávkách výrobců
WWW.CZECHWEALTH .CZ
31
Zdroje informací
mezi nejvýznamnější zdroje zpráv patří finanční noviny Wall Street
Journal, Financial Times, New York Times, časopis Business Week, mezi
významné internetové stránky patří Reuters, Bloomberg anebo forex
weby:
• www.forexfactory.com
• www.forextips.com
• www.dailyfx.com
• www.econoday.com
a jiné
Ukázka denního reportu událostí ve světě
·
·
·
žlutý znak znamená nejmenší váhu dopadu na měnu a trh
oranžový znak znamená vyšší váhu dopadu na měnu a trh
červený znak znamená nejvyšší váhu dopadu na měnu a trh
Vidíme, že fundamentálních ukazatelů a dalších faktorů, které působí
změny v kurzech měnových párů je skutečně nepřeberné množství. A
někdy je velmi těžké najít skutečný vztah jednotlivých zpráv na různé
měny. Nicméně fundamentální analýza je pro tradera nesmírně důležitá. I
trader, který obchoduje pouze na základě technické analýzy, musí brát v
úvahu vyhlašované zprávy.
Všechny změny v pohybech měnových párů jsou mimo jiné
bezprostředně svázány se změnami ve vládní, vojenské, nebo finanční
politice hospodářských velmocí. Politické krize jsou pro trhy obvykle velmi
WWW.CZECHWEALTH .CZ
32
nebezpečné a hlavně nevyzpytatelné. Na rozdíl od očekávaných politických
událostí (parlamentní volby, závěry mezistátních dohod, atd.), které se
obecně uskutečňují v přesně určeném čase a poskytují trhu příležitosti
tyto změny přijmout, politické krize přijdou a zapůsobí náhle. Je důležité
vědět, že v takových případech se spread může roztáhnout z 5ti až na 100
pipů. Potom je potřeba jednat rychle a s chladnou hlavou, abyste se
vyhnuli velkým ztrátám.
Pokud se rozhodujete a zvažujete obchodování podle fundamentálních
zpráv, tzv. „na data“, buďte si vědomi, že ne vždy trhy reagují podle
očekávání. Nervozita a spekulace o možném vývoji ještě před vyhlášením
důležité zprávy často vybudí falešné signály pro vstup do obchodu. Proto
je důležité a nezbytné velmi pečlivě otestovat metodu vstupů a výstupů a
to nejlépe na nějaké demo platformě s aktuálními, reálnými daty.
V této kapitole jsme se jen velice stručně dotkli základního rozdělení
fundamentů ovlivňujících FOREX. Pokud by někdo chtěl jít více do hloubky,
určitě najde spoustu materiálů na internetu, kde minimálně každý větší
broker má vystaveno základní teoretické minimum pro FOREX.
V dalším pokračování ebooku o FOREXu se podíváme na technickou
analýzu TA.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
33
8. Technická analýza ve forexu
Technická analýza je neoddiskutovatelným základem práce všech
traderů moderní doby. Bez ní si dnes nedovedeme představit jediný vstup
do obchodu. Stává se hýčkanou královnou i v dalších oblastech velmi úzce
spojených s oblastí tradingu, jako je vývoj SW a další. V tomto přiblížení
TA se dotkneme úplných základů a řekneme si o dalším možném zdroji
informací.
Je prakticky nemožné pojednat o technické analýze dopodrobna v
rámci jedné kapitoly tak, abychom se dotkli všech jejích aspektů. Proto se
pokusím ve stručnosti a jednoduchou formou udělat alespoň základní
průřez technickou analýzou.
Technická analýza (TA) je studium pohybu ceny. Hlavní myšlenka TA
spočívá v tom, že na základě historických pohybů cen, predikujeme směr
a úroveň budoucího pohybu ceny. Jinými slovy, sledujeme chování cen v
grafech. Sledováním grafů můžeme určit TREND a vzory chování cen,
které nám mohou pomoci nalézt dobré obchodní příležitosti. Zapamatujte
si, že nejdůležitějším termínem TA je slovo TREND. Trend je Tvůj přítel.
Pokud naleznete a identifikujete trend a budete obchodovat ve směru
trendu, máte velkou pravděpodobnost, že vyděláte.
CO JE LEPŠÍ?
Můžeme si položit otázku, který typ analýzy je lepší? Fundamentální
nebo technická? Ani jedna. Potřebujeme obě. Zaměření se pouze na jednu
analýzu nám může způsobit nemalé problémy. Jistě, říká se, že všechny
informace jsou již obsaženy v ceně a v pohybu ceny dávno před tím než
se k vám dostanou. Přesto si neodpustím podotknout, že byste měli
monitorovat, kdy a kde se chystají důležité zprávy ve světě, abyste
alespoň očekávali možný větší pohyb ceny.
Jestliže je technická analýza založena na sledování pohybu cen v
historii, pak je jasné, že hlavním pracovním nástrojem tradera je GRAF.
Nejznámějšími a nejpoužívanějšími grafy jsou čárkový graf a svíčkový
graf.
V klasickém čárkovém grafu nalezneme množství čárek ilustrujících
nabídku a poptávku. Každá čárka je charakterizována 4 cenami: OPEN,
HIGH, LOW a CLOSE. Vzdálenost mezi HIGH a LOW cenou, říkáme RANGE,
neboli rozsah.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
34
Vzájemné porovnání těchto 5 hodnot slouží k určení pravděpodobnosti
pohybu cen v budoucnu a mnoho soukromých obchodníků používá analýzu
jednotlivých čárek k velmi lukrativnímu obchodování. V každé čárce je
mnoho informací a chytří obchodníci toho využívají k tvorbě různých
obchodních strategií a metod.
OPEN – Otevírací cena, za kterou se nakupují a prodávají měnové páry na
začátku obchodního dne, popřípadě časového úseku, který daná čárka
znázorňuje.
HIGH - Nejvyšší cena, kterou kupci během dne dosáhli. Tato hodnota není
až zase tak zajímavá jako OPEN nebo CLOSE ceny, nicméně pokud bude
HIGH cena v daném časovém období stejně vysoko jako CLOSE, značí to
velkou odhodlanost kupců k získání dané měny za jakoukoliv cenu. Tím
pádem také můžeme počítat s tím, že ceny porostou výše i v dalším
obchodním období.
LOW - Nejnižší cena, kterou prodejci během dne dosáhli. Stejně jako
HIGH není ani LOW cena příliš zajímavá, pokud ovšem není shodná s
CLOSE cenou. V tomto případě se jedná o velmi negativní den a je velká
pravděpodobnost, že následující den budou ceny pokračovat ve výrazném
poklesu.
CLOSE – Zavírací cena.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
35
Ukázka čárkového grafu
Ukázka svíčkového grafu
WWW.CZECHWEALTH .CZ
36
Svíčkové grafy vznikly v 17. století v Japonsku jako pomůcka při
obchodování rýže. Tělo svíčky, která má close výše než open má odlišnou
barvu (většinou bílou nebo zelenou) od svíčky, která má close níže než
open (ta bývá většinou černá nebo červená).
Pro každého tradera je prvořadým úkolem zjistit a identifikovat
TREND. Protože jak už bylo řečeno, „trend je můj přítel“. A obchody
uskutečněné ve směru trendu bývají s velkou pravděpodobností úspěšné.
Trendové čáry jsou základním stavebním kamenem při určení síly a směru
trendu.
Dalším důležitým pojmem technické analýzy je SUPPORT a
REZISTENCE. Zajímavostí je, že mnohdy, když trh projde rezistencí, tak
ta se potom následně stane supportem. A dále, čím vícekrát trh otestuje
support nebo rezistenci bez proražení, tím silnější je oblast supportu nebo
rezistence.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
37
Důležité grafické vzory:
dlouhodobým sledováním grafů a pohybů cen, zjistili obchodníci, že
některé grafické obrazce se v grafech opakují a že je možné toho využít
pro vytvoření profitu. Jednalo se o následující vzory:
·
·
·
·
·
·
symetrické trojúhelníky
vzestupné trojúhelníky
sestupné trojúhelníky
dvojitý vrchol
dvojité dno
hlava a ramena
při hledání vhodných příležitostí pro vstup do obchodu, ale také výstup
z obchodu nám tyto grafické vzory mohou pomoci správně určit a
načasovat vstup do trhu.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
38
FIBONACCI
Leonardo Fibonacci byl velký italský matematik, který žil ve 13. století
a který poprvé zpozoroval jisté poměry číselných řad, které jsou
považovány za popisování přirozených poměrů věcí ve vesmíru a taktéž i
cenových řad.
Fibonacciho řada čísel:
1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, …
Čísla jsou vždy součtem dvou čísel předchozích.
Ve forexu se hodně používají Fibonacciho podílové ukazatele k odhadu
cílů pro body výstupu z obchodu.
Jak se odvozují tyto podílové ukazatele:
Vezměme 4 po sobě jdoucí Fibonacciho čísla např. 13, 21, 34,55
vydělením jednoho čísla druhým dostaneme podílové ukazatele:
13/21 = 0.618 (61.8%) 34/21 = 1.618 (161.8%) 21/55 = 0.382 (38.2%)
34/55 = 0.618 (61.8%) 55/34 = 1.618 (161.8%) 13/34 = 0.382 (38.2%)
√0.618 = 0.786
√1.618 = 1.27
Při obchodování Forex trhu jsou tyto klíčové Fibonnaciho úrovně :
Fibonacci retracement levels (Fibonacciho úrovně zpětných pohybů) a
mnohé další Fibonacciho ukazatele najdete v každém SW používaném pro
technickou analýzu. Velmi mnoho obchodníků tyto úrovně aktivně
používá, a proto jsou téměř nepostradatelným standardem.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
39
DŮLEŽITÉ INDIKÁTORY A UKAZATELE
Klouzavé průměry důležitý, jednoduchý ukazatel, používaný hlavně pro
identifikaci trendu, predikci budoucí ceny a stanovení vhodného okamžiku
pro vstup do obchodu.
Bollinger pásma se používají k určení volatility trhu
MACD indikátor pro identifikaci klouzavých průměrů, které naznačují
nový trend
Stochastic indikátor, který nám pomáhá určit, kdy je trh překoupený
nebo přeprodaný
RSI index relativní síly, podobný indikátor jako stochastic
Williams%R také indikátor pro určení překoupené a předprodané oblasti
Pivot points slouží k identifikaci důležitých supportů a rezistancí
Elliot Waves Ralf Nelson Elliot vypracoval vlnovou teorii trendujícího trhu
WWW.CZECHWEALTH .CZ
40
Technická analýza je oblastí, o které již bylo napsáno mnoho
informací. Předchozí text se jen otřel o malý zlomek ze základů této
exaktní vědy. Přesto pokud byste se rádi komplexně zorientovali v této
oblasti, je zde právě pro vás připravena kniha Ludvíka Turka „Manuál
technické analýzy“
http://www.czechwealth.cz/podpora-traderu/knihy-o-tradingu/manualtechnicke-analyzy
také je možné dozvědět se něco víc o TA zde
http://www.czechwealth.cz/styly-obchodovani/prvni-kroky
Co říci na závěr? Technická analýza je nedílnou součástí každodenního
tvrdého chleba obchodníka FOREXu. Je to oblast, která se dá studovat
dlouhé roky a bez jejíhož pochopení se trader nepohne z místa. TA ale
není samospasitelná, tzn., pokud ji pochopíte, ale neumíte ji použít v
praxi, nikdy vám nevrátí to, co jste jí věnovali. Pokud ale budete trpělivě
testovat získané poznatky a učit se je aplikovat do živých obchodů, pak
teprve začnete objevovat její skryté kouzlo.
V příští kapitole
obchodování.
se
podíváme
WWW.CZECHWEALTH .CZ
na
časové
rámce
vhodné
pro
41
9. Obchodní časové rámce
Co je to obchodní časový rámec? A na jakém časovém rámci bych měl
obchodovat? Jaké jsou výhody a nevýhody jednotlivých typů časových
rámců?
Volba časového rámce je vždy kompromisem. V každém případě je
žádoucí sledovat více rámců dohromady. Získáváme tak komplexnější
přehled o chování a směřování trhu. A můžeme lépe vyhodnotit
přicházející obchodní signály.
Časový rámec je zjednodušeně řečeno časová délka jedné svíčky
(čárky) na grafu. To znamená, že pokud jedna svíčka na grafu představuje
1 minutu, potom obchodujeme v časovém rámci 1 minuty.
Nejobvyklejší časové rámce jsou tyto:
·
·
·
·
·
·
·
·
·
1 minuta M 1
5 minut M 5
15 minut M 15
30 minut M 30
1 hodina H 1
4 hodiny H 4
1 den D 1
1 týden W 1
1 měsíc MN
Špatná volba časového rámce bývá zpravidla jednou z příčin
neúspěchu, v lepším případě nenaplněných představ obchodníků. Proto je
žádoucí věnovat tomuto tématu dostatečnou pozornost. Pro nováčky v
tradingu existují dva základní hnací motory. První je touha po rychlém
zbohatnutí a druhý je utkvělá představa, že musím být neustále v trhu
pokud chci rychle zbohatnout. Z toho důvodu si velmi často volí malé
časové rámce, které umožňují velmi často obchodovat s relativně malým
rizikem. Nejmenší časový rámec ale není vždy to optimální pro začínající
tradery.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
42
Jak ale poznat, který časový rámec mám obchodovat zrovna já? V
první řadě je potřeba uvědomit si, že se při obchodování musím cítit
dobře. Pamatujte si, že otázka časového rámce je velmi subjektivní a tam,
kde se jeden cítí dobře, to druhému nemusí vůbec vyhovovat. Pro jednoho
je časový rámec H 1 velmi rychlý a pro druhého příliš pomalý.
Obchodní časové rámce se dělí na 3 typy:
• dlouhodobé
• krátkodobé nebo swing
• intradenní
Analýza jednotlivých typů je v tabulce na další straně
WWW.CZECHWEALTH .CZ
43
Z uvedené tabulky je patrné, že volba vhodného časového rámce je
mj. otázkou kompromisu mezi možností (ochotou) trávit u počítače „16“
hodin denně a výší vašeho kapitálu.
Čím menší časový rámec, tím více času musíte věnovat sledování
grafů, tím více psychického a duševního napětí, tím více obchodů a to i
těch neúspěšných, za cenu relativně malých STOP LOSSů, ale také
relativně malých zisků. Je poctivé si také říci, že čím menší je obchodní
časový rámec, tím větší váhu mají pro naše obchody také SPREADY.
Naopak čím větší časový rámec si zvolíte, tím méně času strávíte u
grafů, ale o to větší účet budete potřebovat pro vaše obchody.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
44
Osobně Vám doporučuji – vyzkoušejte si všechny obchodní časové
rámce, abyste zjistili, který vám nejlépe vyhovuje z hlediska vaší
psychiky, ale také z hlediska velikosti předpokládaných pohybů trhu,
potažmo výšky riskované části vašeho účtu. Časem zjistíte, že ačkoliv
obchodujete například časový rámec H 1, přesto sledujete ještě H 4 a D 1.
Je dobré a účelné sledovat více rámců najednou - mít přehled o tom, co
dělá a jak se chová trh na vyšších rámcích, než zrovna obchodujeme.
Pomůže nám to mít lepší přehled o chování trhu jako celku a také budeme
schopni lépe vyhodnotit přicházející obchodní signály.
Nyní je čas se podívát na money management.
10. Money management - řízení rizik
Nudná statistika a jednoduchá matematika je klíčem k úspěšnému
obchodování. Objasníme si hlavní úkoly MONEY MANAGEMENTU. Podíváme
se podrobně, jak velké riziko můžeme podstoupit a proč. Kolik musíme
vydělat po několika ztrátových obchodech, abychom se opět dostali na
původní výši kapitálu. Zjistíme, že se dá vydělat i když máme malou
úspěšnost obchodů.
Jednou z nejdůležitějších částí ebooku o FOREXu a obchodování na
burze obecně je právě money management – neboli řízení peněz. A je to
právě jednoduchá matematika a statistika, na základě které zjistíme co je
a co není bezpečné pro naše obchodování.
„Statistika nuda je… má však cenné údaje …“ známý slogan ještě
známější písničky; kolik pravdy však v sobě skrývá … zvlášťe pro tradery.
Je statisticky dokázáno, že … pokud obchodujeme bez money
managementu tak HAZARDUJEME se svými penězi.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
45
Důležité termíny z pohledu MM:
• drawdown
pokles kapitálu (ztráta)
• risk/reward ratio RRR poměr risk/zisk
• risk na jeden obchod
Co je úkolem money managementu (MM)?
1. zajistit přežití
2. zajistit malé ztráty
3. zajistit stabilní zisky
ad 1 přežití zajistíme jednoduše tak, že nebudeme riskovat celý kapitál na
jeden obchod, ještě lépe, určíme si, že budeme riskovat pouze určité
procento kapitálu tak aby nás neohrozila ani „hrůzostrašná“ série ztrát
jdoucí za sebou (DRAWDOWN).
Záleží jen na vás, jaké procento kapitálu si určíte pro své ztrátové
obchody. Profesionálové hovoří o tom, že riskují na jeden obchod 2-3%
celkového kapitálu. Zdá se vám to málo? O.K. můžete riskovat i více,
třeba 10%, ale pojďme se společně podívat na přehlednou tabulku, kde
můžeme vidět rozdíl mezi riskem 2% a 10% kapitálu, při výši účtu
$10,000 a „hrůzostrašné“ sérii 16ti ztrát.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
46
Všimněte si, že pokud riskujeme 10% z účtu tak již po sérii sedmi
ztrátových obchodů jsme na 50% původní výše našeho účtu a po 16ti
ztrátách jdoucích za sebou jsme de facto na nule. Pokud riskujeme 2%
kapitálu na každý obchod, tak i po 16ti ztrátách budeme na 75% původní
výše účtu. Samozřejmě, že asi nebudeme obchodovat systém, který by
nám nadělil 16 ztrát jdoucích za sebou. Ale pro ilustraci je to nanejvýš
vhodný příklad. Proto si zapamatujme: MM nás MUSÍ ochránit před
krachem.
Tragedie výše uvedené tabulky nespočívá v samotné skutečnosti ztráty
účtu po 16ti ztrátách, ale v tom, že s každou další ztrátou je těžší a těžší
zhodnotit zbytek kapitálu na původních 100%. Podívejme se na další
tabulku, která nám to jasně dokazuje.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
47
V případě, že ztratíme 50% kapitálu, musíme zhodnotit zbytek 100%,
abychom se dostali na původní výši kapitálu. V případě, že ztratíme 90%
kapitálu, musíme zbylý kapitál zhodnotit 900% (!!!), abychom se dostali
na původní výši kapitálu. Je to jednoduchá matematika.
ÚKOLEM MONEY MANAGEMENTU JE OCHRÁNIT VÁŠ KAPITÁL.
Nikdy neriskujte více ne 3% vašeho účtu. Tím také zajišťujete malé ztráty,
což je druhým úkolem MM. Jak vidíme, všechny úkoly MM jdou ruku v
ruce.
Dalším úkolem MM je stabilizovat, popřípadě zvyšovat zisky.
Zjednodušeně řečeno to jde tak, že obchodujete systém, kdy máte
možnost vydělat např. 3x více než riskujete. Potom obchodujete s tzv.
RRR 3:1. Pokud váš risk je např. $500 a vaše zisky $1,500 stačí vám
systém s úspěšností 50%, abyste solidně vydělávali. Opět se pojďme
podívat na tabulku.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
48
Vidíme, že v tomto případě po 10 obchodech s úspěšností 50%
můžeme dosáhnout zisk $5,000. Kdykoliv obchodujeme s dobrým
poměrem RRR, jsou naše šance na zisk mnohem větší, i když máme nižší
procento úspěšných obchodů.
Chtějte bohatnout pomalu. Ztráty přicházejí rychle a ničí nás, ale zisky
se kumulují pomalu. Je potřeba to mít neustále na zřeteli a logicky
uvažovat. Základem je neriskovat více než si mohu dovolit a zároveň se
snažit mít systém s co největší úspěšností a co nejlepším RRR. Při tom
všem si zachovat chladnou hlavu a selský rozum.
Teď, když známe základy money managementu, podíváme se na
navyšování obchodů.
11.
Money management - navyšování pozic
Position sizing – neboli navyšování pozic, je neoddělitelnou součástí
money managementu. Existují různé způsoby náhledu na tuto
problematiku a také různé teorie. Pravdou však zůstává, že v konečném
důsledku je to záležitost subjektivní a velmi individuální. Každý člověk má
jiné chápání rizika a tudíž každý pohled a každá teorie musí nutně projít
testem individuality jednotlivce, než si řekne: TO JE ONO!
V minulé
kapitole
jsme
se
zabývali
problematikou
money
managementu (MM). Nedílnou součástí MM je také position-sizing (PS).
Řekli jsme si o hlavních úkolech MM, z nichž nejdůležitějším je zajistit
„přežití“. Pokud ale mluvíme o MM z pohledu PS, je zde úkol zcela jiný – a
to sofistikovanými metodami zajistit maximální růst kapitálu (v teoretické
rovině může jít o nárůst geometrickou řadou) při dodržení základních
pravidel MM, tzn. přežít.
Jestliže máme systém s dobrým poměrem RRR, a dobrým procentem
úspěšnosti, tak potom kvalitním PS můžeme dosáhnout neuvěřitelných
výsledků. PS je ovšem dvousečná zbraň, a pokud ji špatně uchopíme, je
to náš konec. Takže buď nás vynese mezi hvězdy, nebo nás pohřbí zaživa.
Můžeme ho přirovnat k turbodmychadlu u kvalitního motoru – v určitém
okamžiku navyšuje rapidně jeho výkon.
Zjednodušeně řečeno, PS nám udává, jestli máme obchodovat více, či
méně kontraktů, za daných okolností, popřípadě kolik vůbec kontraktů
WWW.CZECHWEALTH .CZ
49
máme obchodovat. Kdy přidat, kdy ubrat, atd. Existuje mnoho přístupů a
také mnoho různých teorií. Podívejme se na některé z nich:
•
•
•
•
•
•
metoda
metoda
metoda
metoda
metoda
metoda
pevně stanoveného počtu kontraktů
fixní investované částky
investování určitého % kapitálu
Optimal f
Secure f
Kelly f
Metoda pevně stanoveného počtu kontraktů
je základním modelem, který de facto neřeší možnost nárůstu kapitálu.
Vstupuje se konstantním počtem kontraktů bez ohledu na velikost účtu.
Metoda fixní investované částky
bez ohledu na velikost účtu se investuje stále stejná suma. Například
$1,000; v případě, že záloha na pozici bude činit $100, budete investovat
do 10ti kontraktů. Tato metoda také nijak neřeší další možnost růstu
kapitálu
WWW.CZECHWEALTH .CZ
50
Metoda investování určitého % kapitálu
pro investice se použije vždy dané % celkové výše kapitálu. Toto procento
si trader určí sám dle svých možností a psychologických předpokladů. Čím
vyšší procento, tím vyšší potencionální zisk, ale tím také vyšší risk.
VZOREC: počet kontraktů = výše kapitálu × investované % / požadavek
na margin
Příklad: výše kapitálu = $10,000
investované % = 10%
požadavek na margin = $100
počet kontraktů = $10,000 × 10% / $100 = 10
Metoda Optimal f – optimální fixní podíl
metoda odhaduje optimální % risku – používá k tomu proměnnou „optimal
f“, která se může lišit pro každý obchod.
vzorec:
počet kontraktů = (optimal f × současná výše kapitálu / počáteční risk na
počet kontraktů) / cena kontraktu kde počáteční risk = maximální ztráta v
obchodě v %
nevýhodou této metody je, že vám dovolí riskovat až 25% kapitálu, což je
v případě většiny traderů více než smrtící zbraň.
Metoda Secure f
navazuje na metodu Optimal f a snaží se překonat její velké propady
kapitálu, speciálním limitem maximálně přípustného propadu. Secure f
řeší úkol jak zajistit maximální čistý zisk pod podmínkou, že maximální
propad kapitálu (drawdown) bude menší než maximální dovolený
definovaný propad kapitálu.
vzorec:
počet kontraktů = (secure f × současná výše kapitálu / počáteční risk na
počet kontraktů) / cena kontraktu kde počáteční risk = maximální ztráta v
obchodě v %
WWW.CZECHWEALTH .CZ
51
Je to vylepšená metoda Optimal f, která však stále vykazuje velmi vysoké
procento riskovaného kapitálu.
Metoda Kelly f
Tato metoda, poněkud pokročilejší definuje optimální procento risku
následovně:
f = (bp – q)/b
kde b = poměr úspěšných obchodů k neúspěšným; např. zisky jsou 1.5×
vyšší než ztráty
p = úspěšnost systému, např 52%
q=1-p
např: f = (1.5×0.52 – 0.48) / 1.5) = 0.2 tj. 20%
vzorec:
počet kontraktů = (Kelly f × současná výše kapitálu / počáteční risk na
počet kontraktů) / cena kontraktu kde počáteční risk = maximální ztráta v
obchodě v %
Stále dost odvážná metoda pro risk kapitálu.
Larry Williams používá pro své obchody metodu odvozenou právě z
Kellyho rovnice, kterou si přizpůsobil pro své potřeby:
množství kontraktů pro další obchod = (zůstatek účtu × procento risku) /
největší ztráta v minulosti.
Navíc doporučuje, aby si mírnější povahy volili procento risku okolo 5%,
odvážnější jedinci 10-12%, povahy jako Larry 15-18% a dobrodruzi 20%
a více.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
52
Co z toho vyplývá? Jednoznačně to, že pokud chcete vydělávat skutečně
velké peníze, tak je to vždy otázka kompromisu ve vašem přístupu. Na
jedné straně musíte udržet myšlenky na to, že nesmíte zruinovat účet a
sami sebe a na druhé straně musíte povolit míru rizika, tak abyste ji
unesli. Není to otázka žádného konkrétního vzorce, který si opíšete z
nějakého článku nebo knížky.
Je to vaše osobní rozhodnutí, důvěrné a jedinečné; je to váš účet, vaše
peníze a vaše riziko. Jak budete postupovat a podle jakých výpočtů se
budete řídit je jen na vás. Můžete se nechat inspirovat různými
matematickými modely dostupnými například v odborné literatuře.
Důležité ale je, aby vám to nakonec vyhovovalo – protože vy budete tím,
kdo bude zadávat objednávky a odmačkávat vstupy.
12.
Psychologie a riziko
Psychologie a riziko - dvě slova, úzce spolu spjatá, zvlášť v případě, kdy
se bavíme o tradingu. Psychologie je důležitá ve všech oblastech lidského
života. Proto také můžeme najít velkou škálu přirovnání a příkladů toho,
co může špatná psychika způsobit člověku, který je jinak špičkově
připraven. Čítankovým příkladem můžou být vrcholoví sportovci. My se
podíváme na to jak je tomu u traderů.
Podívejme se na psychologii z hlediska definic a pojmů, které najdeme ve
slovníku:
PSYCHIKA (mysl) - lze jí definovat jako souhrn duševních dějů během
celého lidského života. Jedná se o schopnost člověka odrážet svými stavy
okolní skutečnost. Psychika má biologický základ, je vybavena funkcemi,
které umožňují plnit biologické cíle. Mnozí psychologové tvrdí, že si
uvědomujeme pouze jen její malou část. Psychika má dvě významné
kategorie a to vědomí a nevědomí. V současné době rozlišujeme:
o psychiku senzomotorickou (odráží rozdílné vlastnosti prostředí)
o percepční (odráží složité jevy)
o intelektuální (postihuje vzájemné vztahy a zákonitosti, jde tedy o souhrn
duševních obsahů a funkcí člověka).
WWW.CZECHWEALTH .CZ
53
PROŽÍVÁNÍ vnímáme jako sled uvědomovaných psychických zážitků
duševního obsahu. Rozum, cit a vůle se obecně považují za tři hlavní
složky prožívání. Proto má každý psychický prožitek tři složky, a to
poznávací, citovou a motivační, které probíhají při různých stupních
jasnosti vědomí nebo bdělosti.
CHOVÁNÍ vnímáme jako jakoukoliv vnější činnost, tedy tělesnou aktivitu,
jíž lze snadno pozorovat, zaznamenávat nebo měřit (mimika, gestikulace,
zvýšení krevního tlaku, slinění). Jedná se tedy o souhrn vnějších projevů,
činností jednání a reakcí organismu. Na molekulární úrovni je řízeno
hypotalamem a limbickým systémem. Rozlišujeme chování volní
(úmyslné, záměrné), které vede k určitému jednání a aktivitě a je řízeno
vědomým záměrem, a mimovolní (bezděčné) vesměs se jedná o
nepodmíněné reflexy anebo vrozené automatismy.
o Molekulární chování – např. změny krevního tlaku
o Molární chování – účelná aktivita (většinou učení) s cílem dosáhnout cíle
(převážně nasycení, ukojení, saturace apod.)
o Chování verbální – zahrnuje řeč, volní
o Chování neverbální – zahrnuje vzájemné vztahy, mimovolní
o Vztahové dimenze – stupeň intimity a moci
Teorií bychom mohli zaplnit stovky stránek. Ale pro nás je důležitá
praxe a to jak dokážeme psychiku ovládat anebo alespoň pochopit a
využít pro náš trading. Záměrně jsem vybral definice tří oblastí
psychologie – PSYCHIKA, PROŽÍVÁNÍ, CHOVÁNÍ, které úzce souvisí s
naším obchodováním. Je obecně rozšířený názor, že psychologie tvoří
80% úspěchu ziskového obchodování. 80%!!! Tedy pokud je tohle pravda,
tak „stačí“ obchodovat psychologicky.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
54
Kámen úrazu je v tom, že člověk je bytost natolik složitá a
komplikovaná, že někdy nestačí celý život na to, aby se v ní „jeden“
vyznal. A asi také proto, to co vypadá na první pohled jednoduše, je v
konečném důsledku nekonečně složité.
Kosmonauti, kteří se chystají k letu do vesmíru, se dlouho dopředu učí
a připravují na jednotlivé fáze letu. Tisíckrát simulují jednu situaci a
připravují se na různé možnosti, které mohou nastat. Musí znát sami
sebe, své reakce, ale také reakce ostatních členů posádky. Musí být
připraveni na KAŽDOU alternativu, která může nastat v průběhu letu. Musí
být připravení také fyzicky. Stráví hodiny a dny na různých trenažérech a
udělátkách jenom pro to, aby je NIC nepřekvapilo.
A proč vlastně? Protože jinak jim půjde o život!!! Jediné selhání
čehokoliv a kohokoliv a jde jim o holý život. A my pak sledujeme zprávy v
televizi a slyšíme jak kosmonaut XY vystoupil do vesmíru, aby opravil
nějaké zařízení. A bereme to jako samozřejmost. Ale málokdo si uvědomí
kolik je za takovou zprávou práce, tvrdé práce a dřiny. Podobně vrcholoví
sportovci. Trénují roky denně jen proto, aby mohli reprezentovat třeba na
olympiádě. Ale pokud v daný okamžik budou na 100% fyzicky připravení,
ale nebudou připravení psychicky, znamená to zcela jistě zbytečnou snahu
a prohru. A stejné je to s tradingem.
NAUČ SE POZNAT SEBE SAMOTNÉHO, SVOJI PSYCHYKU, SVÉ
MYŠLENÍ, SVÉ REAKCE. POZORUJ SVÉ PROŽITKY, CITOVÉ A ROZUMOVÉ.
ZKOUMEJ SVOJI VŮLI. UVĚDOMUJ SI SVÉ CHOVÁNÍ. To je základ pro
vybudování dobré výchozí pozice při obchodování.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
55
Bitvy se vyhrávají před jejich začátkem (Sun Tzu). To znamená, že
Váš mentální stav a Vaše příprava bude skutečně reálně rozhodovat
výsledku daného obchodu ještě předtím, než otevřete danou pozici.
Naše bitva tedy začíná sebepoznáním, pochopením toho jak se cítím a
proč se tak cítím. Musíme si uvědomit, co vlastně od tradingu očekáváme.
10 hlavních úkolů špičkového obchodování:
• sebe-analýza
• duševní cvičení – schopnost koncentrace
• vyhledávání obchodů s nízkým rizikem
• zacílení – schopnost dosáhnout nejlepších možných podmínek pro
obchod
• akce – schopnost bez mrknutí oka spustit předem naplánovaný obchod
• monitorování – schopnost sledovat průběh všech otevřených i
plánovaných obchodů
• realizace zisků – ukončení obchodu
• denní vyhodnocení – schopnost zpracovat výsledky našeho obchodování
• pravidelná kontrola – schopnost objektivního posouzení funkčnosti
obchodního systému a jeho dodržování
I když, se snažíme vyhledávat obchody s nízkým rizikem, přesto se
nevyhneme ztrátám. To je důležitá součást naší psychiky - smířit se s tím
že budeme ztrácet, že přijdou ztrátové obchody. Mnoho lidí ve strachu ze
ztráty raději neobchoduje. Někteří doslova nesnesou ten pocit, že něco
nevyjde, že to nefunguje na 100%. Obchodník s dobrou psychikou však
ví, že ztráty nutně přijdou a je na to připravený.
Další častou frustrací obchodníků bývá nezobchodovaná příležitost.
Jsou schopni tlouci hlavou do zdi, že si nechali uniknout „takovou“
příležitost – taková škoda! „To si nikdy neodpustím!“ Mám pro Vás dobrou
zprávu: žádný obchod, který Vám unikl (nepřipraveným) se nevyrovná
obchodu, který je před Vámi, na který se připravíte a do kterého
vstoupíte. Myšlenky na uniklé obchody jsou zavádějící. Nemusíte zachytit
každý pohyb na trhu. Budou vždy existovat další obchodní příležitosti.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
56
POROZUMĚNÍ RIZIKU A JEHO POUŽITÍ
„Jestliže nebudete riskovat, pak jste na nejlepší cestě ke ztrátě.
Jestliže totiž nepodstoupíte riziko, pak riziko dorazí k Vám. Prostě
neexistuje způsob jak se vyhnout riziku.“ (David Vicott)
Porozumění riziku je velmi obtížné, neboť je to velice subjektivní
tématika, která pro každého jednotlivce obnáší různé dimenze. Pokud se
budeme zabývat rizikem z obchodování, potom toto riziko představuje
kolísavost výkonnosti investovaného kapitálu.
Kromě toho má každý obchodník svůj vlastní subjektivní pohled na
riziko, což někdy může mít malou souvislost s výkonností kapitálu, ale
spíše to souvisí se STRACHEM, který daný člověk přisuzuje související
aktivitě.
Většina lidí pod tlakem názoru veřejnosti a médií považuje
obchodování za ryzí „gambling“ (hazard). Tento názor je potvrzován
většinou obchodníků, kteří na trzích ztrácí peníze. Obavy z obchodování
jsou potom naprosto přirozené.
Tím, že se neumíme na riziko psychicky a duševně připravit,
necháváme prostor našemu podvědomému jednání a přirozeným sklonům,
které nám zabraňují ukončit ztrátové aktivity ještě před tím, než se změní
ve finanční katastrofu. Zní to možná nelogicky, ale je to pravda.
Podvědomě jednáme proti logickému myšlení a necháváme ztráty růst do
obrovských rozměrů, kdežto zisky vybíráme velmi brzy.
Dnešní společnost a kulturní výchova je založena na odmítání
neúspěchu. Ten, kdo není úspěšný, nemá ve společnosti respekt. A přitom
porážka a neúspěch je přirozenou součástí života. Ten, kdo je schopen se
WWW.CZECHWEALTH .CZ
57
vyrovnat s touto skutečností a akceptuje ztráty z obchodování je
připraven na úspěšnou dráhu tradera.
Kouzlo profesionálních obchodníků je v tom, že podstupují relativně
malé riziko. Vyhledávají obchody s nízkým rizikem. Konzistence
výkonnosti obchodníka nám dává mimo jiné obrázek o tom jak je schopen
se vypořádat se ztrátami a jak se mu daří vyhledávat nízko rizikové
obchody.
Konečným cílem obchodníka by tedy mělo být POZNÁNÍ SEBE SAMA,
vytvoření si vlastního názoru. Nespoléhat se na druhé, ale sám na sebe.
Moje rozhodnutí je jedinečné a jsem za něho odpovědný. Musím umět
přijímat ztráty a vědět, že jsou součástí vítězství. Musím znát své reakce v
krizových situacích a předcházet jim. Psychologie obchodníka tvoří 80%
úspěchu. Na to nezapomínejme.
Nastal čas si ukázat, jak vybrat brokera.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
58
13.
Výběr brokera
První konkrétní kroky vedoucí k vašemu úspěšnému obchodování
směřují k výběru makléře – brokera. Je mnoho otázek, které musí být
zodpovězeny, než se svobodně a zodpovědně rozhodnete. Nepřeberné
množství makléřů a informací vám toto rozhodování neusnadňuje a proto
se dnes společně podíváme na základní tematické otázky, které vám při
výběru brokera pomohou.
Před tím než se pustíme do obchodování FOREXu, je potřeba si zřídit
účet u FOREX makléře - brokera. Makléř je v podstatě zprostředkovatel,
jednotlivec nebo společnost, která kupuje a prodává příkazy podle
rozhodnutí obchodníka. Makléři profitují buď na účtování poplatků za své
služby, nebo (a to je častější případ) na tzv. spreadu – tento pojem byl
vysvětlen v předchozích článcích. V obrovském množství makléřů, kteří
vám nabízejí své služby on-line se můžete cítit bezradní, zaplavení
spoustou informací, se kterými si nevíte rady. A není jednoduché
rozhodnout se pro správného makléře. Řekneme si pár základních
informací o tom, co by nás mělo především zajímat při jeho výběru.
1. Regulace a reference
První věcí, kterou bychom měli řešit v souvislosti s výběrem brokera je
otázka bezpečnosti. S tím souvisí také to, jestli je vybraný broker
registrován u nějakého regulačního úřadu. Ve spojených státech by měl
být makléř registrovaný jako Futures Commission Merchant (FCM) u
Commodity Futurem Trading Commission (CFTC) a měl by být členem
NFA. Oba dva úřady – CFTC i NFA jsou na trhu proto, aby ochránili
veřejnost proti podvodům, zmanipulování a nezákonným obchodním
praktikám.
Na webové stránce www.nfa.futures.org/basicnet/ si můžete ověřit
registraci u CFTC a členství u NFA pro konkrétní firmu či jednotlivce.
Zaměřte se na to, aby vámi vybraná společnost měla čisté regulační
záznamy a solidní finanční zázemí. A pozor!!! Osobně v žádném případě
nedoporučuji využívat služeb neregulovaných firem nebo jednotlivců.
Také existuje množství serverů na internetu, které se zabývají forexem
a na jejichž stránkách najdete reference k různým makléřům z celého
světa. Myslím, že dobré jméno mezi klienty je důležitým faktorem na
váhách při rozhodování. Pokud byste však ještě chtěli hlubší referenci a
WWW.CZECHWEALTH .CZ
59
budete se ptát na nějakém diskusním fóru, ptejte se vždy na to, jak se
broker chová v krizových situacích, jako jsou například:
•
•
•
•
rychlost plnění
plnění market objednávek při důležitém vyhlašování
roztahování spreadů při mimořádných pohybech trhu
komunikace při špatně vyplněné objednávce
2. Komunikace
Při hledání brokera je dobré zjistit jakým způsobem a hlavně jak rychle
a operativně s vámi komunikuje. Vyzkoušejte všechny možnosti. To
znamená, pokud jste schopen komunikovat telefonicky, vyzkoušejte to.
Zkuste, jak rychle vám odpoví na e-mail, zjistěte, jestli používají například
skype nebo jiný prostředek pro on-line komunikaci po internetu. Prověřte
také možnosti help desku. Každý solidnější broker dnes provozuje chat,
vyzkoušejte ho. Ale ověřte si také, jestli na chatu „sedí“ opravdu
fundovaný člověk a ne někdo kdo vám na každou druhou otázku nabídne
e-mail na jejich technické oddělení. A protože měnový trh je trhem, který
funguje nepřetržitě, je dobré zjistit, jestli také spojení s vaším brokerem
lze plnohodnotně zajistit 24 hodin denně.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
60
3. Platforma
Důležitou součástí služeb brokera je platforma, na které budete
obsluhovat svůj účet. Mnoho brokerů využívá platformy Metatrader4
(MT4), ale velká část brokerů má své vlastní platformy včetně grafů. Z
pohledu Vašeho pohodlí je důležité, aby platforma splňovala Vaše
představy o ovládání. Aby využití funkcí bylo více méně intuitivní a
přehledné. Také je důležité, abyste měli v každém okamžiku k dispozici
všechny potřebné informace:
•
•
•
•
•
přehled Vašich otevřených pozich
přehled o využití účtu pro margin – například v %
přehled uzavřených pozic
výpis z účtu
přehled o SWAP nebo premium fee
Není zanedbatelnou informací, to jaké typy objednávek můžete u
svého brokera využívat. Jestli je možné otevřít u stejného měnového páru
dvě opačné pozice zároveň – tzn. jednu short a jednu long. Jestli je možné
Vaši pozici rozdělit tak, abyste mohli uzavřít jednu polovinu a druhou
nechat v obchodě. Tohle všechno jsou drobnosti, které ale rozhodují o vaší
spokojenosti a proto je důležité je zahrnout do rozhodovacího procesu.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
61
4. Poplatky, spready, leverage
Obchodní poplatky - spready jsou jedním z hlavních zdrojů příjmů
makléřů a jejich snahou je samozřejmě mít spread co největší. Jestliže se
podíváme na příklad EUR USD, kde je spread 2 pipy a aktuální BID cena je
1.2966 a aktuální ASK cena je 1.2968, tak vy nakupujete za ASK a
prodáváte za BID, kdežto broker nakupuje za BID a prodává za ASK. Je to
logické a má to své opodstatnění. Přesto, že je snahou brokerů mít spread
co největší, velká konkurence je nutí spready zužovat, což je samozřejmě
dobré pro nás obchodníky. Podívejme se ve stručnosti jaké spready jsou
obvyklé u jednotlivých měnových párů:
•
•
•
•
•
•
EUR USD 1-3 pipy výborné až dobré podmínky
GBP USD 3-5 pipů dtto
USD CHF 3-5 pipů dtto
EUR JPY 3-5 pipů dtto
USD JPY 2-4 pipy dtto
USD CAN 4-6 pipů dtto
cokoliv je nad toto rozmezí, je potřeba brát s rezervou a opatrně.
Leverage – jedna z výhod uváděných brokery. Může být pro vás
nevýhodou, pokud ji nesprávně pochopíte. Leverage neboli páka nám
umožňuje ovládat větší množství měny. Jinými slovy čím větší LEVERAGE,
tím menší MARGIN budete potřebovat. Zde platí to samé co o ohni v
nepovolaných rukách. Větší leverage může být Vaším pomocníkem, ale
musíte ho umět ovládat. Zjistěte si jaké možnosti leverage váš broker
nabízí.
Dále si zkuste ověřit velikost ROLLOVER poplatků, pokud budete držet
své pozice přes noc.
5. PC vybavení, mobil vybavení
Dalším aspektem při rozhodování bude souviset s tím, jakou techniku
používáte. Většina platforem jede bez problémů na OS Windows, pokud
však používáte Mac, bude dobré ověřit si možnosti brokera pro vaši
techniku. Stejně tak to platí i pro použití mobilního telefonu nebo
smartphonu.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
62
6. Data, dostupné měnové páry
Velice bych se divil, pokud by některý z brokerů specializujících se na
forex měl zpoplatněné jakékoliv datové služby. Dnes je tato oblast natolik
zajímavá, že je standardem mít veškerá data včetně grafů s různými
indikátory zcela zdarma. Přesto je potřeba tuto informaci minimálně
ověřit. Také je dobré si ověřit, které měnové páry je schopen broker vám
nabídnout – obecně jsou to asi vždy hlavní měnové páry, ale pokud Vás
zajímají exotické páry jako například USD CZK je potřeba si tuto možnost
ověřit.
7. mini účty, částka pro otevření účtu
Důležitou informací pro ty, kteří nevládnou velkým kapitálem je
možnost minimálního vkladu na účet – kdy dnes se dolní hranice pohybuje
někde kolem $250 - $300. A s tím samozřejmě souvisí i možnost využití
tzv. mini a mikro účtů. U mini účtu operujete s 0.1 standardního LOTu a u
mikro účtu operujete s 0.01 standardního lotu. V praxi to znamená, že
pokud budete obchodovat mikro účet a otevřete si pozici v EUR USD, tak
hodnota
jednoho
pipu
pro
Vás
bude
$0.1
Většina brokerů se snaží přizpůsobit tomuto trendu – a umožňují
standardně založení mikro účtu s minimálním vkladem.
Tolik asi z těch nejdůležitějších otázek týkajících se výběru brokera. Na
závěr snad jen jednu poznámku – tak jako ve všem co se týká
obchodování, výběr brokera je vaše osobní rozhodnutí. Nenechávejte za
sebe o tomto výběru rozhodovat kohokoliv jiného – jen vy totiž ponesete
zodpovědnost a důsledky Vašeho rozhodnutí, ať už ty dobré anebo ty
špatné.
A také připomínám, že platí slogan „náš zákazník náš pán“ pokud se
nebudete cítit dobře u vašeho brokera nebo vám z jakéhokoliv důvodu
nebude vyhovovat, nejste povinni u něj setrvávat do konce života –
změna je možná.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
63
14.
Finanční náročnost a poplatky
Když se bavíme o podnikání, tak asi každého člověka napadne jako
první otázka: „a kolik bude vstupní investice? A je tento byznys vůbec
přístupný obyčejným lidem?“ Tyto a další otázky se pokusíme zodpovědět
v této části ebooku o FOREXu. Objektivní a jednoduchý pohled na
přístupnost tohoto byznysu nám odhalí zajímavé a překvapivé zjištění – že
největší a nejdůležitější investicí je …
V otázce prvotních investic do obchodování měnových párů můžeme
vnímat řadu odlišných názorů. Je to dáno tím, že každý člověk má jiné
představy o riziku a jiné představy o ziskovosti a návratnosti investic.
Přesto pokud se budeme pohybovat v obecné rovině a budeme sledovat
objektivní skutečnosti, můžeme se dopátrat alespoň základního pohledu
na finanční náročnost v prvotní investici pro obchodování měnových párů.
1. PC a internet
Když začneme jednoduchým konstatováním, že obchodování se děje
prostřednictvím počítače připojeného na internet, máme hned první
potřebnou investici. Můžete namítnout, že to je přece každému jasné a že
dnes má doma počítač snad každý. Možná ano a možná ne. Každopádně
tento pracovní prostředek je potřebný a nemůžeme jej tedy vypustit z
výčtu investic. Toto téma bychom také mohli dále obsáhle rozebírat ve
smyslu – jak kvalitní počítač potřebuji, kolik monitorů mi stačí, jaký
záložní zdroj, jak rychlé připojení, atd. Věřte, že tato diskuse by nebrala
konce. Spokojíme se s konstatováním, že PC a internet k obchodování
potřebujeme.
2. Otevření účtu – vstupní kapitál
Dalším kritériem je zřízení účtu u brokera a vložení potřebné částky na
tento účet. Samotné otevření účtu je zdarma. Otázka výše vloženého
kapitálu je zde opět o úhlu pohledu a hlavně o reálných možnostech
každého z nás. Brokerské domy umožňují otevření účtu již od částky cca
$250 což při aktuálním přepočtu činí cca 4.400,- Kč.
Zde se ale nabízí otázka po smyslu otevření takto malého účtu.
Samozřejmě může sloužit pro první osahání FOREXu na živo – online, kdy
si vyzkoušíte, jak to funguje s reálnými penězi. Zjistíte, jak reaguje broker
a jak reagujete vy v různých situacích. Což je určitě dost dobrý důvod pro
WWW.CZECHWEALTH .CZ
64
otevření živého účtu. Ale není to rozhodně účet, který by měl sloužit jako
hlavní zdroj příjmů. Pokud byste chtěli vyzkoušet nejprve DEMO verzi,
také ta je zcela zdarma.
3. SW, grafy, data
Následují položky, které Vám vážně udělají radost. Těmi jsou SW,
platformy, grafy a data. Dnes je oblast obchodování měnových párů mezi
lidmi natolik rozšířeným byznysem, že drtivá většina brokerů Vám
poskytne vše zdarma. Počínaje obchodní platformou a následným
servisem, komunikací, grafy, včetně běžně používaných indikátorů a
následně také data. Je to jako sen – za nic nemusíte platit. Oproti
obchodování akcií, komodit a opcí, kde pro obchodování potřebujete
speciální SW, za který samozřejmě zaplatíte a navíc musíte zaplatit i za
data, které používáte pro své analýzy je to jako pohádka.
4. Čas
Další nezanedbatelná položka – čas. Často slýchávám názory typu: „ano
správná investice do měny se vyplatí. Kdybych věděl před půl rokem, co
bude dělat dolar, tak jsem měl v kapse 20%“. Takové zjednodušené a
zavádějící hodnocení může říci pouze člověk, který toho ví o obchodování
velmi málo. Je poctivé si říci, že každý úspěch v jakékoliv oblasti lidské
činnosti je podmíněn časovou investicí – do studia, tréninku, testování,
sledování. Tuhle investici nesmíme podcenit a zanedbat. Ani sportovec se
nestane mistrem republiky za týden, ani právník se nestane slavným a
žádaným ze dne na den. A uvědomte si, že tato investice může být někdy
bolestivější a tvrdší než investice finanční.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
65
Chcete-li uspět, musíte si uspořádat životní priority, vzdát se
některých svých koníčků, možná přátel, připravte se na probdělé noci, na
vlastní výčitky – „trvá to dlouho a pořád nic, kdybych byl dělal něco
jiného, bylo by to užitečnější“, připravte se … na to, že Váš čas je největší
a nejdůležitější investicí do tohoto byznysu.
5. Poplatky brokera
Jak jsme si už řekli v předchozích kapitolách, forex broker si neúčtuje
žádné poplatky za otevření ani za uzavření obchodu. Jeho zisky plynou ze
spreadů, tj. z rozdílu nabídkové a poptávkové ceny. A dále pak z tzv.
rollover poplatků, tj. poplatky v případě že pozici držíte přes noc. Tyto
rollover poplatky mohou být ale plně pokryty kreditem plynoucím z rozdílu
úrokových sazeb jednotlivých měn Vámi drženého měnového páru. A
obecně shrnuto, tyto poplatky nejsou žádnými významnými položkami z
pohledu procentuálního vyjádření v poměru k výši účtu.
6. Obchodní systémy
Různé obchodní systémy, které vám zaručují pravidelný měsíční
příjem, za podmínky dodržování přesně daných pravidel jsou na internetu
k dispozici na různých diskusních fórech o forexu. Jsou většinou za nějaký
symbolický poplatek okolo $200, ale věřte, že je také spousta obchodních
systémů a mnohdy kvalitnějších, které jsou k dispozici zdarma.
Tuto investici nepovažuji za nezbytně nutnou pro Váš start v
obchodování. Navíc jakýkoliv systém, který budete obchodovat, Vám musí
sedět po všech stránkách – počínaje volbou time framu, velikostí stop
lossu, uzavíráním pozic na profit targetech atd. a proto je někdy lépe
WWW.CZECHWEALTH .CZ
66
věnovat čas (opět Váš čas) na vytvoření nějakého vlastního obchodního
systému.
7. Různé
Do kolonky různé, můžeme zařadit všechny položky, na které jsem
zapomněl anebo, které přijdou po čase. Jako například vyšší spotřeba
šampaňského, v případě že se Vám bude dařit a podobně.
Pokud si to shrneme, tak zjistíme, že obchodování měnových párů je
hned od začátku, co se týká finančního zatížení velmi přijatelné. Pokud
tedy jste již majiteli PC s připojením k internetu, tak de facto jedinými
investicemi potřebnými ke startu ve Vašem obchodování jsou vlastní
kapitál, jehož výše v extrémním případě může být minimálně 5.000,- Kč a
potom Váš vlastní čas investovaný do studia forexu, testování různých
systémů a sledování grafů různých měn. Žádné další pravidelné měsíční
platby, žádné další poplatky – jen Váš kapitál a Váš čas a Vaše odhodlání
uspět.
Následuje průvodce využití DEMO verze obchodního účtu.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
67
15.
Škola hrou - Forex demo
Hrát si a přitom se učit – ideální spojení. Demo verze forex účtů přesně
toto umožňují. Jako jsou však rozdíly mezi brokery, tak jsou také rozdíly
mezi obchodními platformami a proto je důležité si dobře vybrat nejen
brokera, ale také platformu, na které budete obchodovat. Zodpovíme si
také, jestli nám hrozí nějaké nebezpečí, pokud se budeme učit na demo
verzi obchodního účtu.
Dnes má každý z forex brokerů ve své nabídce připravenou tzv. demo
verzi účtu, kde si zadarmo můžete vyzkoušet, jak funguje měnový trh.
Výhodou těchto demo verzí je, že poskytují reálná data a dostanete k
dispozici určitou fiktivní částku, většinou $10.000 se kterou můžete
zkoušet obchodovat a přitom vůbec nic neriskujete. Tato výhoda se někdy
stává kamenem úrazu pro některé tradery – začíná se zde projevovat
důsledek psychologie.
Pokud totiž obchodujete na demo verzi, máte tendenci vstupovat do
obchodů velmi rizikových, do kterých byste za normálních okolností
nevstoupili – a je vám přitom jedno jestli proděláte nebo ne. Shodou
okolností, a většinou to tak je, se vám na „demu“ podaří velmi rychle
zhodnotit prostředky, které máte k dispozici. Za těchto okolností dostává
vaše psychika impuls, že trading je snadný, vy jste mistr světa a můžete
se tudíž pustit do reálného obchodování se skutečnými penězi.
V okamžiku, kdy se pustíte do reálného obchodování, najednou zjistíte,
že vám není jedno, když proděláváte a ve spoustě obchodů začnete dělat
chyby, které samozřejmě povedou k jedinému – ke ztrátě peněz. A než si
uvědomíte, že je to záležitost psychická a než odhalíte, kde děláte chybu,
může být někdy pozdě.
Proto je potřeba si uvědomit a jasně definovat k čemu by měla demo
verze sloužit. Z Vašeho pohledu (pohled brokera si objasníme za chvíli) je
to především:
• seznámení se s obchodním prostředím
• vyzkoušení si základních typů objednávek
• možnost sledování trhů – jejich pohybů a reakcí na různé okolnosti
• testování obchodních strategií s ohledem na to, že se nejedná o reálné
peníze
• naučit se reagovat na vstupní a výstupní signály
WWW.CZECHWEALTH .CZ
68
Pohled brokera je samozřejmě opačný – jemu se jedná především o
to, abyste si navykli na jeho obchodní prostředí, a abyste si co nejdříve
vyzkoušeli jak je to jednoduché, jak vám to krásně jde.
Nenechte se tím zmýlit, obchodování měnových párů je skutečně tvrdý
byznys a dobrá obchodní platforma je pro brokera vlastně takovou vstupní
bránou pro jeho zákazníky. Možná to bude znít tvrdě, ale taková je realita
a brokerovi nejde o vás, ale o vaše peníze a proto dělají a budou dělat vše
pro to, abyste si právě u nich co nejdříve otevřeli reálný účet a
obchodovali a obchodovali a obchodovali …
Zastavte se tedy a uvědomte si, co očekáváte od obchodů na DEMO
účtu. Na demo účtu se NIKDY nedozvíte, jaké budou vaše skutečné
reakce na ztráty. Teprve s tímto vědomím se můžete pustit do dalších
obchodů a testování.
Jak už jsme si řekli, nejpoužívanější platformou pro obchodování
forexu
mezi
brokery
je
Metatrader.
Najdete
ji
na
http://www.metaquotes.net/ nebo na webových stránkách brokerů, kteří
ji
používají
(seznam
například
zde
http://www.earnforex.com/mt4_forex_brokers.php), nebo na některých
serverech, kde se dají stáhnout různé jiné programy. Existují i další
obchodní platformy jiných brokerů, ale ty už jsou většinou originálními
programy daného konkrétního brokera. Například VT Trader od CMS Forex
nebo G.T.S.Pro od FX Solutions a jiné další.
Oblíbenost Metatraderu (MT4) spočívá v jednoduché a intuitivní
ovladatelnosti, v široké uživatelské základně, v podpoře mnoha brokerů, v
jazykovém přizpůsobení a v neposlední řadě také v možnosti
programování vlastních indikátorů a obchodních strategií.
Pojďme se podívat na to jak postupovat pro rozjezd demo verze
programu MT4
Na výše uvedených stránkách nebo přímo na stránkách vybraného
brokera si standardním způsobem stáhnete aktuální SW MT4 a po
nainstalování dostanete přiřazené konkrétní číslo vaší licence MT4. Vaše
obrazovka bude vypadat asi takto:
WWW.CZECHWEALTH .CZ
69
Jak jsem již psal, výhodou je, že program podporuje češtinu.
Jednotlivé záložky se dají různě zapínat a vypínat. Také můžete mít
otevřeno několik grafů na jedné obrazovce:
WWW.CZECHWEALTH .CZ
70
Také je zde možnost nastavení tzv. profilů – něco jako šuplíků, ve
kterých budete mít libovolný počet grafů dle Vašeho uvážení. Dále pak je
zde možnost nastavení tzv. šablon – kdy si do grafu importujete potřebné
indikátory a takto upravený graf si uložíte jako šablonu, kterou můžete
později použít na jakýkoliv jiný graf.
Vše je otázka zkoušení a „klikání“ a „osahání“ si všech funkcí
platformy. Po čase zjistíte, že vše je velmi jednoduché a dobře
ovladatelné. Navíc existuje spousta podpůrných materiálů, které po zadání
do vyhledávače snadno najdete. Co se týče samotného obchodování, na
horní liště je tlačítko „Nový pokyn“ které Vám otevře okno s novým
pokynem.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
71
Jestliže se rozhodnete daný měnový pár prodat, kliknete na tlačítko
„prodat“ a objeví se vám následující okno.
A v okně TERMINÁLU uvidíte Vaši otevřenou pozici včetně všech
potřebných informací.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
72
Po dvojkliku na nabídku „zastavení“ se Vám objeví následující okno, ve
kterém si můžete nastavit STOP LOSS (SL) a TARGET PROFIT (TP)
Všechny možnosti využití a nastavení MT4 není možno probrat zde. Na
tomto odkazu http://www.metatrader.info/book se však můžete dozvědět
základní informace k používání a nastavení tohoto programu.
Počítejte s tím, že tak jako platforma MT4 i ostatní platformy jsou
přizpůsobeny maximálně uživateli a jeho pohodlí. Takže se nemusíte bát,
že něco nepochopíte. Rozdíly v obchodních platformách ale jsou, jde
především o grafické nuance, ale také o množství nástrojů použitelných
pro vaši práci, o variabilitu, o data … prostě je to komplex služeb a určitě
stojí za to, věnovat mu dostatek času a vybrat si skutečně to, co vám
bude plně vyhovovat – je to tedy další velmi důležitý krok pro úspěšný
trading.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
73
16.
Typy objednávek na forexu
V tradingu existuje spousta složitých věcí a někdy si děláme složité i to,
co je ve skutečnosti jednoduché. Týká se to také zadávání vstupních a
výstupních objednávek při obchodování měnových párů. Market, limit
nebo stop? Nevíte? Neděste se, pokusíme se dnes vybrat a podrobně
popsat ty nejpoužívanější tak, abyste je mohli při tradingu používat
automaticky.
V této kapitole se podíváme na jednotlivé
vytipujeme si ty, které budeme nejčastěji používat.
typy
objednávek
a
Přehled jednotlivých nejpoužívanějších typů obchodních objednávek:
• BUY MARKET ORDER
• BUY LIMIT ORDER
• BUY STOP ORDER
• SELL MARKET ORDER
• SELL LIMIT ORDER
• SELL STOP ORDER
BUY MARKET ORDER – NÁKUP ZA AKTUÁLNÍ CENU NA TRHU
Objednávka, která reaguje na momentální cenu na trhu. Za tuto
aktuální cenu nakoupíte požadované množství měny. Její realizace musí
být okamžitá. Pokud by se vám stalo, že exekuce – vyplnění objednávky
trvá déle než 5 vteřin, buďte ostražití a hlídejte si aktuální cenu, za kterou
je vaše objednávka vyplněna. A zároveň si porovnejte, jaká byla cena v
okamžiku odeslání objednávky a jakou cenu jste obdrželi vy. Pokud uvidíte
jakékoliv nesrovnalosti (a trh nebude zrovna extrémně volatilní z důvodu
vyhlašování zpráv) buďte ve střehu, komunikujte s brokerem, popřípadě si
hledejte solidnějšího brokera. Dále nezapomeňte, že pokud budete
nakupovat měnový pár, například EUR USD a aktuální spread - cenové
rozpětí bude:
„BID“ cena 1.2867 – 1.2869. „ASK“ cena
tak vy nakupujete za ASK cenu 1.2869
WWW.CZECHWEALTH .CZ
74
BUY LIMIT ORDER – NÁKUP ZA LIMITNÍ CENU NA TRHU
Objednávka, kterou umísťujete na limitní cenu, za kterou chcete daný
měnový pár nakoupit. Například cena GBP USD se momentálně pohybuje
okolo 1.4238 a vy předpokládáte, že klesne na 1.4200, otočí se a půjde
nahoru. V tomto případě umístíte LIMITní objednávku na nákup GBP USD
za 1.4200. Musíte si však uvědomit, že v závislosti na spreadu nakupujete
za vyšší cenu cenového rozpětí. To znamená, že pokud je spread 4 pipy
tak cena MUSÍ klesnout do rozpětí:
1.4196 – 1.4200
aby mohla být Vaše objednávka vyplněna za 1.4200
Limitní nákupní objednávku vám broker přijme, jen pokud vámi
zadaná limitní cena se nachází pod aktuální cenou na trhu. LIMIT
objednávka vám na druhou stranu zaručuje, že dostanete požadovanou
cenu, nebo ještě lepší. Nemělo by se stát, že byste dostali horší plnění
objednávky, než požadujete.
BUY STOP ORDER – NÁKUP ZA DANOU CENU NA TRHU
Nákupní objednávka, kterou umístíte nad aktuální cenu na trhu.
Například měnový pár EUR JPY je na aktuální ceně 122.95 a vy se z
nějakého důvodu rozhodnete, že nakoupíte v okamžiku, kdy bude cena
123.50, a zadáte STOP objednávku. Pokud zadáváte nákupní objednávku
na cenu vyšší než je aktuální cena na trhu, obvykle se zadává STOP
nákupní objednávka. (může být i jiný typ, o tom za chvíli) Nelze však
takto umístit LIMIT nákupní objednávku. Co se stane, jestliže zadáte STOP
nákupní objednávku. Cena musí nejdříve „dojít“ k vaší stanovené ceně. V
našem případě
WWW.CZECHWEALTH .CZ
75
123.46 – 123.50
a jakmile se cena „dotkne“ stanovené ceny, stává se ze STOP objednávky
MARKET objednávka a vy dostanete plnění za aktuální cenu na trhu.
Potom záleží na rychlosti a volatilitě trhu – v závislosti na tom dostanete
cenové plnění, které se může lišit od vaší objednávky. Většinou to není
velký rozdíl – řádově v jednotkách pipů. Ale v případě, že je trh v pohybu,
v čase vyhlašování nějakých důležitých zpráv, může být plnění horší.
SELL MARKET ORDER – PRODEJ ZA AKTUÁLNÍ CENU NA TRHU
Platí stejná pravidla jako u BUY MARKET ORDER, s tím, že prodáváte
za BID cenu.
Příklad: měnový pár USD JPY má aktuální cenu na trhu 96.15 a vy se
rozhodnete k prodeji daného páru. Spread – cenové rozpětí bude
„BID“ cena 96.15 – 96.18 „ASK“ cena
a Vy tedy budete prodávat za BID cenu 96.15
Když budete chtít pozici uzavřít, budete potřebovat měnový pár zpátky
nakoupit. Pak tedy můžete použít jednu z výše uvedených BUY
objednávek – buď MARKET, nebo LIMIT. V případě, že byste chtěli pozici
uzavřít okamžitě, budete nakupovat za ASK cenu 96.18
WWW.CZECHWEALTH .CZ
76
SELL LIMIT ORDER – PRODEJ ZA LIMITNÍ CENU NA TRHU
Snažíte se prodat za cenu vyšší než je aktuální cena na trhu. Použijete
LIMIT prodejní objednávku. Přitom máte jistotu, že dostanete takovou
cenu, o jakou si řeknete.
Příklad: měnový pár USD CAD se aktuálně obchoduje za 1.2475 s
cenovým rozpětím
1.2475 – 1.2480
a vy tedy prodáváte za cenu 1.2475
Prodejní LIMIT objednávku můžete použít také pro uzavření LONG
pozice jako objednávku na vámi zadaném profit targetu (PT). LIMIT
prodejní objednávku lze použít pouze pro zadání ceny, která je NAD
aktuální cenou.
SELL STOP ORDER – PRODEJ ZA DANOU CENU NA TRHU
Prodejní objednávka, kterou umístíte POD aktuální cenu na trhu.
Například měnový pár USD CHF je na aktuální ceně 1.1674 a vy se z
nějakého důvodu rozhodnete, že prodáte v okamžiku, kdy bude cena
1.1625, a zadáte STOP objednávku. Co se stane, jestliže zadáte STOP
prodejní objednávku. Cena musí nejdříve „dojít“ k vaší stanovené ceně. V
našem případě
1.1625 – 1.1629
WWW.CZECHWEALTH .CZ
77
a jakmile se cena „dotkne“ stanovené ceny, stává se ze STOP objednávky
MARKET objednávka a vy dostanete plnění za aktuální cenu na trhu.
Na dalších obrázcích je vidět
objednávek při různých situacích:
WWW.CZECHWEALTH .CZ
možné
využití
jednotlivých
typů
78
NĚKTERÉ DALŠÍ MOŽNÉ TYPY OBJEDNÁVEK
STOP LIMIT kombinace dvou předchozích typů objednávek. V praxi se
děje to, že po dosažení Vaší ceny se STOP objednávka mění na LIMIT
objednávku. Umožňuje sice dosažení Vámi žádané hodnoty, ale často také
nemusí dojít k vyplnění objednávky, zvláště v případech, kdy cena
takzvaně „proletí“ přes vaši objednávku a pro vámi zadanou LIMIT cenu se
v danou chvíli nenajde protistrana. Tento typ objednávky není často
využíván.
TRAILING STOP speciální typ objednávky, kdy po dosažení určité
cenové hladiny (vámi určené) se automaticky posune váš STOP LOSS (SL)
podle vašeho zadání, o určitý počet pipů. Například můžete zadat, že
pokud se vaše pozice dostane do zisku 30 pipů má se SL posunout
(přitáhnout) o 20 pipů.
CLOSE (ALL) okamžitý příkaz, který uzavře jednu nebo všechny
otevřené pozice za aktuální cenu (y) na trhu.
REVERSE tento příkaz uzavře vaši otevřenou pozici a na zavírací ceně
otevře opačnou pozici.
Existují ještě další pokročilejší objednávky, ale pro potřeby běžného
tradingu si bohatě vystačíme s těmi nejzákladnějšími. Jde jen o to, aby se
nám dostaly tzv. pod kůži a abychom nemuseli při zadávání objednávek
přemýšlet jakou objednávku použít. Věřte, že budete přemýšlet o úplně
jiných věcech ;-).
WWW.CZECHWEALTH .CZ
79
17.
Obchodní systémy na forex
Obchodní systém, money management, psychologie. Toto jsou tři
základní věci, které trader potřebuje pro úspěšný trading. I když, se z
těchto tří oblastí obchodnímu systému přisuzuje nejmenší váha, přesto je
jejich nepostradatelnou součástí. Jak ale takový obchodní systém vypadá?
Co to vlastně je? A jak vzniká? Na tyto otázky se pokusíme odpovědět
v této části ebooku.
Obchodní systémy - je to jeden ze základních stavebních kamenů
úspěšného obchodování. Co si ale pod takovým obchodním systémem
vlastně představit? Zjednodušeně se dá říci, že se jedná o soubor nutných
podmínek vedoucích k úspěšné sérii obchodů s cílem vytvořit zisk.
Obchodní systémy můžeme rozdělit
• podle způsobu obchodování:
• diskreční
• mechanické
• automatické
• podle typu vstupních informací
• fundamentální
• technické
Diskreční obchodní systém
Musí obsahovat přesně definovaný okamžik pro vstup vyhledaný na
základě fundamentální anebo technické analýzy – tedy na základě
indikátorů. A je celkem jedno na základě kolika indikátorů nebo zpráv
signál ke vstupu získáte.
Potom je důležité přesné nastavení STOP LOSSu a přesné nastavení
PROFIT TARGETu. Součástí obchodního systému je i money management,
tzn. jak velké pozice budu otevírat a kolik může být maximální ztráta.
Diskreční systém znamená – že všechno počínaje analýzou, vyhledání
vstupního signálu, spočítání a nastavení stop lossu a profit targetu, konče
samotnou realizací vstupu do pozice a výstupu z pozice dělá trader
„ručně“. Také může operativně přizpůsobovat profit targety nebo stop
lossy aktuální situaci na trhu. Výhodou je, že má všechno pod kontrolou,
WWW.CZECHWEALTH .CZ
80
nevýhodou je, že to zabere poměrně dost času. Výhodou i nevýhodou je
přítomnost osobnosti a charakteru tradera. Ať chceme nebo nechceme
naše vlastnosti a myšlení velmi ovlivňuje naše obchodování. A to může být
mnohdy kamenem úrazu.
Mechanický obchodní systém
funguje na stejných principech jako diskreční systém, ale některé jeho
části jsou zautomatizovány – většinou se jedná o vyhledání vstupních
signálů na základě technické analýzy – indikátorů. V praxi to může
vypadat tak, že místo dlouhého vysedávání u pc čekáte na ALARM,
například zvukový signál, šipka v grafu, SMSka nebo email, který vám
oznámí splnění podmínek pro vstup do pozice, a vy potom ihned můžete
ručně zadat příkaz ke vstupu do pozice. Stejně tak lze naprogramovat i
ALARM pro oznámení dosažení určité cenové hladiny, tj. vlastně PT. A tak
můžete jednoduše upravit svoji pozici podle potřeby, přičemž šetříte čas,
který byste jinak strávili čekáním na signál u obrazovky
Automatický obchodní systém
je vlastně plně automatizovaný systém také se stejnými principy jako
diskreční systém, tzn. že všechny kroky jsou naprogramovány a program
sám zadává objednávky pro vstup do pozice i pro výstup z pozice. Je to
vlastně velmi jednoduché, program spustíte a ten zařídí všechno sám.
Vyhledá vstupní signál na základě zadaných parametrů, určí velikost
pozice, vstoupí do obchodu, na zadaném profit targetu z pozice vystoupí a
obchod ukončí. Stačí jen ho jednou za čas zkontrolovat.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
81
A jak je možné vytvářet takovéto programy?
Jde to pomocí aplikace v programu Metatrader 4, který jsme si
představili předchozích článcích jako nejpoužívanější SW pro obchodování
a vykreslování grafů ve forexu.
Aplikace se jmenuje Expert Advisor (EA) – jedná se o program
napsaný v jazyku MQ4, který je schopen pro Vás pracovat na platformě
Metatrader 4. Je to svým způsobem robot, který vám nejen ušetří čas, ale
hlavně vyloučí z vašeho obchodování lidský faktor. EA nepociťuje strach,
není nenasytný, nepřeceňuje se. Drží se přesně pravidel a parametrů,
která jsou zadaná a naprogramovaná a podle nich řídí obchod a vstupuje
do pozice a opět z pozice vystupuje.
Jednoduchý příklad obchodního systému
určíme si měnový pár a časový rámec, na kterém budeme obchodovat:
například EUR USD 5 minut
Signál pro vstup do obchodu budeme vyhledávat na základě technické
analýzy za použití klouzavých průměrů EMA 13 a EMA 3. Jako další
použijeme indikátory MACD s nastavením (5, 35, 5) a CCI s nastavením
(14).
Pro vstup do dlouhé pozice (LONG) budeme vyhledávat překřížení
obou klouzavých průměrů tak, že EMA 3 musí překřížit EMA 13 zespoda
nahoru. Do pozice vstupujeme na CLOSE svíčky při které došlo k
překřížení a navíc byly splněny další podmínky. A to, že MACD musí být
větší nebo rovno nule a CCI musí být taktéž větší nebo rovno nule.
Stop Loss umístíme pod swing LOW – což bývá většinou LOW
posledních cca 10 svíček. Anebo si můžeme určit pevný Stop Loss,
například 20 pipů.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
82
Profit target si také určíme jako pevnou vzdálenost, například 20 pipů.
A na tomto targetu ukončíme ½ pozice. Jestliže je náš target zasažen,
okamžitě posuneme zbytek pozice na vstupní hodnotu, tedy na B.E., čímž
zamezíme tomu, abychom ze ziskového obchodu utrpěli ztrátu. S druhou
polovinou pozice vystoupíme z obchodu v okamžiku, kdy dojde k
opačnému překřížení EMA 3 a EMA 13.
Pro větší názornost je systém a podmínky vstupu do pozice znázorněn
na obrázku.
V obrázku je použit indikátor Bollinger bands (13) jehož střední křivka
odpovídá EMA (13).
Podle výše našeho účtu si zvolíme, jak velkou pozici můžeme otevřít,
když nechceme riskovat více jak 2% našeho účtu a budeme uvažovat, že
tato velikost pozice bude konstantní.
Pro vstup do krátké pozice (SHORT) platí úplně stejná pravidla, jen
obráceně.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
83
Máme tedy podmínky pro vstup do pozice i pro výstup z pozice a
můžeme se pustit do testování. Na vybraném měnovém páru a časovém
rámci projedeme ručně graf a vyhledáváme vhodné příležitosti a výsledky
zapisujeme do deníku. Tento proces jde automatizovat, ale za
předpokladu, že máme příslušný Expert Advisor nebo si jej umíme
naprogramovat. Testy můžeme provádět na libovolných měnových párech,
na různých časových rámcích tak, že nakonec zjistíme, který měnový pár
a časový rámec se pro tento systém nejlépe hodí. Pamatujte si, že každý
systém je potřeba nejprve OTESTOVAT a ušít si jej takzvaně přímo na
tělo, aby vám vyhovoval, a při jeho obchodování jste se cítili dobře.
To je asi snahou každého tradera, najít, vymyslet a otestovat funkční
obchodní systém, který může obchodovat a který bude přinášet pravidelné
příjmy. Ač se to může zdát na první pohled snadné, není tomu vždy tak.
Někdy je to dlouhá cesta lemovaná spoustou systémů, které zrovna vám
nefungují a nesedí, ale věřte, že na konci vždy najdete ten jeden, o který
se můžete opřít. A ten si hýčkejte – protože je váš, „šitý“ na míru a někdy
tvrdě vydřený v potu tváře při testování u pc.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
84
18.
Otevíráme Live účet
Otevření LIVE forex účtu může být bezdůvodně obávaným krokem na
vaší cestě k profitabilnímu tradingu. Samotné otevření účtu probíhá ve 4
krocích, které si podrobně projdeme. Konkurence mezi brokerskými domy
vytváří dobré prostředí pro otevření účtu. Navíc podpora brokerů právě při
otevírání účtu je na tak vysoké úrovni, že neexistuje oprávněný důvod pro
obavy z absolvování této procedury.
Je čas se podívat, jak založit a zaktivovat on-line live forex účet.
Popíšeme si konkrétní kroky a řekneme si, jaké podklady budete
potřebovat. Jak jsme si řekli, v předchozích dílech, existuje obrovská škála
brokerských domů, které se předhánějí v různých speciálních nabídkách,
aby vás zlákali stát se jejich klientem. Pokud jste se na základě zralé
úvahy rozhodli pro konkrétního brokera, budete jistě pátrat po tom jak
otevřít účet.
Na www stránkách najdete takovou nebo podobnou nabídku:
dostáváte zde na výběr mezi otevřením DEMO účtu a LIVE účtu. Vyberete
si položku OPEN AN ACCOUNT. Po rozkliknutí dostanete nabídku několika
typů účtů, vždy podle možností konkrétního brokera:
• INDIVIDUAL ACCOUNT účet jediného majitele
• JOINT ACCOUNT účet skupiny majitelů
• CORPORATE ACCOUNT účet společnosti
• TRUST ACCOUNT
• a další možné typy – některé z nich mohou být omezeny pouze pro
občany US
Pro Vás je důležitá položka INDIVIDUAL ACCOUNT, která se týká
založení účtu pro jediného člověka, fyzickou osobu. Samotné založení účtu
probíhá zhruba ve čtyřech základních krocích.
1. Complete application
2. Submit identification
VYPLNĚNÍ ŽÁDOSTI
POTVRZENÍ TOTOŽNOSTI
WWW.CZECHWEALTH .CZ
85
3. Read and sign Custometr Agreement ODSOUHLASENÍ A PODPIS SMLUV
4. Fund Your Account VLOŽENÍ PENĚZ NA ÚČET
KROK 1
Complete application – vyplnění žádosti
Každý broker vás provede vyplněním žádostí krok po kroku. Podle
mého názoru každý, kdo je schopen pochopit měnový trh a dostane se tak
daleko, že si chce otevřít LIVE účet, je také schopen vyplnit tuto žádost
bez větších problémů, dokonce věřím tomu, že i ti kteří nevládnou
anglickým jazykem, musí být schopni vyplnit žádost za pomoci slovníku. V
tomto kroku není skutečně čeho se bát. Připravte se, že budete
poskytovat údaje ze svého soukromí, tedy adresu, telefonní čísla, e-mail,
údaje o příjmech a vašem majetku, číslo pasu nebo OP. Jen rodné číslo
vám bude k ničemu.
KROK 2
Submit identification – potvrzení totožnosti
pro cizince platí, že budete potřebovat dva doklady pro doložení totožnosti
adresy bydliště
1. kopie (scan) cestovního pasu, řidičského průkazu, kreditní karty nebo
občanského průkazu
a. doporučuji nezakrývat nebo nepřelepovat žádné údaje
2. kopie (scan) nějakého dokladu pro doložení adresy; může to být výpis z
banky, faktura za elektriku nebo za plyn
a. stejně tak nic nezakrývat a nepřelepovat
WWW.CZECHWEALTH .CZ
86
3. všichni zahraniční žadatelé musí vyplnit formulář W-8Ben
WWW.CZECHWEALTH .CZ
87
KROK 3
Read and sign Custometr Agreement – odsouhlasení a podpis
smluv
probíhá většinou v rámci kroku 2. U některých brokerů stačí tento krok
realizovat elektronicky přes internet, u některých je potřeba fyzicky
vytisknout a podepsat a většinou stačí jen ten jeden list s podpisem
nafaxovat nebo oskenovat a poslat e-mailem brokerovi. Ve výjimečných
případech
chce
broker
podepsanou
smlouvu
poslat
poštou.
Smlouva je většinou zveřejněna na stránkách brokera v plném znění,
abyste si ji mohli dopředu v klidu projít a zjistit, co se vlastně chystáte
podepsat.
KROK 4
Fund Your Account – vložení peněz na účet
může probíhat několika způsoby – převod pomocí
• clickandbuy převod do 1 pracovního dne
• PayPal převod do 1 pracovního dne cca 3% + $0.3
• bank wire převod do 48 hodin poplatky až $40
• credit card převod do 1 pracovního dne bez poplatků
• paper check převod do 1 pracovního dne bez poplatků
• a další …
podmínky převodu a poplatků se mohou lišit
Jinými slovy, máme dnes na výběr z mnoha způsobů převodu peněz,
stačí se jen informovat na možnosti a vybrat si podle svého uvážení
způsob, který nám bude nejlépe vyhovovat.
Tímto posledním krokem definitivně dokončíme proces otevření live
forex účtu. A pak už nám nezbývá nic jiného, než si otevřít platformu a
zodpovědně a beze strachu, ale s bázní se pustit do obchodování.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
88
Závěr: celý proces probíhá v součinnosti s brokerem, pokud něco
zapomenete vyplnit nebo vyplníte špatně, internetová aplikace vás nepustí
k dalšímu kroku. Navíc o správném průběhu založení účtu jste promptně
informováni e-mailem. Všechny potřebné informace vám také přijdou emailem. U některých brokerů dokonce dostanete přiděleného pracovníka,
který vás pravidelně kontaktuje s dotazy typu: „rozumíte všemu?“
„nepotřebujete s něčím pomoci?“ atd. Existuje i varianta komunikace
prostřednictvím chatu, který většinou funguje 24 hodin denně, kromě
víkendu. Podpora je tedy dostatečná a není žádný důvod se obávat
otevření live účtu. Bude to další velký krok na vaší cestě za úspěšným
tradingem.
V příštím pokračování ebooku se společně podíváme na průřez nabídky
informací ohledně forexu. Řekneme si kde hledat informace, a jaké
informace vlastně můžeme najít.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
89
19.
Jste dostatečně připraveni obchodovat?
„Ještě neumím to nebo ono, nerozumím tomuhle, ještě se potřebuji
zdokonalit v tomhle … abych byl opravdu dobře připravený.“ Napadají vás
také takové myšlenky? A kdy budete opravdu připravení? Víte to? Je čas
najít svoji „Achillovu patu“ ještě předtím než vás přivede do záhuby.
Odhalte svoje slabiny sami před sebou. Forex trading je těžký byznys, ale
tvrdá práce bývá odměněna.
Test připravenosti na FOREX obchodování
Kdybychom studovali celý život problematiku forexu, stejně nebudeme
vědět a znát všechno. V tomto ebooku o FOREXu jsme probrali jen
základy potřebné k seznámení se s měnovým trhem jako takovým. A teď
přichází čas, kdy se sami musíte ponořit do dalšího studia a zkoumání
grafů, cen, zpráv a různých dalších souvislostí. Je to dlouhá a náročná
cesta.
Existuje ale nějaké objektivní kritérium, podle kterého bychom poznali,
že jsme dostatečně připraveni a můžeme začít obchodovat s reálnými
penězi?
Žádné objektivní kritérium neexistuje. Všechno je o individualitě
osobnosti, o pocitech, o subjektivním pohledu na věc.
Jedno přísloví říká: „jednou se staneš traderem a už jsi navždy
traderem …“
Každý kdo si začne s měnovým trhem a zamiluje se do něj, má dobré
předpoklady pro to, aby se mu FOREX dostal pod kůži a do krve a doslova
se stal součástí jeho života.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
90
Přitom ale není nic horšího, než člověk, který má všechny předpoklady
pro dobrý start a bojí se začít nebo člověk, který se má ještě hodně co
učit, ale nemá zábrany začít. Musíte najít kompromis mezi oběma
extrémy.
Základem pro dobrý start obchodníka je bázeň před měnovým
trhem!
Bez bázně nemohou přijít úspěchy – bez bázně před trhem se budete
bezhlavě vrhat do obchodů s cílem knokautovat trhy a urvat si svůj podíl
stůj co stůj. Tato snaha se začne obracet proti vám a nakonec vás dostane
a ze zadu vás „kousne do zadku“. Bázeň není strach. Bázeň je respekt,
uznání velikosti a moci. FOREX je trhem, který vás semele bez milosti,
pokud mu k tomu dáte sebemenší příležitost a to tak, že z vás nezůstane
ani ta mastná skvrna. Musíte uznat jeho sílu a moc, pokořit se před ním a
hrát podle jeho pravidel.
Důležitým předpokladem je nelhat sám sobě!!!
Dnešní doba je zvyklá na to, že si lidé lžou navzájem a dokonce si
zvykají na to, že lžou i sami sobě. Neznám ten důvod, proč to dělají, ale
dělají to. Navíc 1000krát opakovaná lež se stává pravdou, a jestli si
budete lhát do vlastní kapsy, můžete tomu po čase sami uvěřit, ale
uvědomte si, že takhle si sami pod sebou podřezáváte větev. To není
strašák, to je realita, a pokud chcete skutečně úspěšně obchodovat,
musíte být striktně upřímní sami k sobě. Dívejte se na věci tak, jak
skutečně jsou; nezkreslujte si pohled svým chtíčem nebo svojí touhou.
Zkuste si dát odstup a vidět věci z jiného úhlu. Věnujte pozornost tomu,
WWW.CZECHWEALTH .CZ
91
co říkají lidé kolem vás – ale vytvořte si přitom vlastní nezávislý názor.
Nikdo k vám nemůže být upřímnější než vy sami – jen se to musíte
naučit.
Dodržovat pravidla
Podívejte se na soudy, kolik je tam případů různých sporů, které
začínají a končí na nedodržení smluvního vztahu, notabene v písemné
podobě. Vůbec nemluvím o tom, že se dnes vůbec nenosí dodržovat ústně
dané slovo. Když něco vyslovím a slíbím, většinou to nemá větší váhu než
poslední lejno v parku. Taková je realita. Proto vám asi může dělat
problém dodržovat pravidla obchodního systému. Neumíme dodržovat
slovo ani dané pravidla. Musíte se to naučit. Připravte se na to.
Jaké jsou vaše pohnutky a motivace?
Chcete se blýsknout před přáteli? Chcete někomu něco dokazovat?
Jakou máte motivaci pro práci tradera? Motivace je důležitá součást Vaší
práce. Pokud nebudete motivovaní ničím, budete brát trading příliš laxně a
uděláte spoustu chyb vlastní nepozorností. Pokud bude vaše motivace
„honit si triko“ před druhými, pravděpodobně se přeceníte a uděláte také
spoustu chyb. Špatná motivace může pokazit jinak dobrou a kvalitní práci
a může vás nadlouho svést z cesty. Snažte se, aby vaší jedinou motivací
bylo dokázat sám sobě, že jsem schopen vymyslet nebo připravit funkční
obchodní systém a že budu schopen dodržovat jeho pravidla a tak si
vytvořím podmínky pro pravidelný měsíční příjem.
Všechno má svůj čas
Znám lidi, kteří jsou schopni panicky až hystericky obhajovat jakýkoliv
stav burzy, když je na maximech nebo na minimech svých hodnot – je to
jedno, se slovy, že právě teď je jedinečná příležitost, která se už NIKDY
nebude opakovat. Mají pocit, že jim něco důležitého uniká mezi prsty a že
pokud teď něco neudělají, tak přijdou o svoji životní šanci.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
92
Chce to klid. Žádná situace na burze není tak vyhrocená a tak
jedinečná, že by se nemohla opakovat a už vůbec nikde není psáno, že
nepřijde druhá šance ještě lepší. Pamatujte si, že všechno na světě, každá
věc, má svůj čas – je čas rození i čas umírání, je čas pláče i čas smíchu a
podobně je čas obchodovat i čas trhy jen pozorovat. Jen musíte mít tolik
sebekázně, abyste si to vůbec připustili. A přestaňte panikařit pokaždé,
když se podíváte na grafy, jen proto, že vám právě unikla jedinečná
šance.
Každý chléb má dvě kůrky
Nevěřte falešné iluzi, vytvářené marketingovými firmami o tom jak je
jednoduché obchodovat. Obrázky slunečné pláže a jachty, na které sedíte
vy, kouříte doutník a věnujete obchodům 5 minut denně, může to být
realitou, které ovšem předcházejí dlouhé roky tvrdé dřiny, potu a
probdělých nocí. Nežijte s hlavou v oblacích. Uvědomte si, že nic v životě
není zadarmo.
Každá práce sebou přináší nějaké klady a nějaké zápory. Máme
tendence pokukovat po ostatních a ukazovat jak oni se mají dobře a jak je
to skvělé, co dělají a touha mít se tak dobře jako ti druzí nám zaslepuje
vnímání toho, co je potřeba udělat a co předchází tomu, že se ti druzí mají
tak dobře. Závist je nejpřirozenější vlastností člověka. Nenechejte si
pokřivit svět a své vztahy touto přízemní přirozeností. Je možné, že
profese tradera je tou nejtěžší na světě (i když se to nezdá). I přesto
chcete být tradery?
Zaujala vás možnost reálného obchodování na Forexu a berete ji vážně,
pak si vám dovolím celodenní seminář, kde se dozvíte systémy, tipy a
kroky pro úspěšný start na Forexu.
FOREX I. - Úvodní kurz ziskového obchodování
http://www.czechwealth.cz/podpora-traderu/obchodni-seminare/forex-iuvodni-kurz-ziskoveho-obchodovani
WWW.CZECHWEALTH .CZ
93
Tak co? Jste připraveni obchodovat?
Zdá se vám po všech předchozích kapitolách tento dotaz jako studená
sprcha? Ten kdo chce skutečně obchodovat to tak nevnímá. Realita
popsaná a hlavně pochopená tak, jak ve skutečnosti je, vás může
posunout o velký krok blíže úspěšnému obchodování. Jen ti, kteří v životě
hledají na všechno výmluvy, můžou vnímat předchozí slova jako brzdu.
Ale i to je v konečném důsledku dobře.
Znáte rozdíl mezi optimistou a pesimistou?
Oba dva dostanou darem kopu hnoje.
Pesimista pronese: „To je hrozné, co to je za dar? Co s tím budu dělat? To
je výraz lásky a úcty ke mně?“
Optimista zajásá: „Super, fakt mám velkou radost!!! A teď mi ukažte, kde
pro mě máte toho koně!!!
Jste připraveni obchodovat FOREX? Jste optimisté? Nabízím Vám jako
dar kopu hnoje – forex.
Můžete mít nastudováno, otestováno, můžete mít profitabilní obchodní
systém. Ale jste skutečně připravení obchodovat?
Pokud říkáte ANO!!! Tak super!!! Věřím, že víte, co děláte a přeji vám
úspěšný start a hodně dobrých obchodů, hodně síly pro celý závod a
hlavně zdrcující finiš.
Pokud říkáte NE!!! Taky super!!! Připravujte se pečlivě, nejpečlivěji jak
umíte a úspěšné obchodování vás nemine.
Shrňme si dosavadní získané informace a podívejme se na jeden
konkrétní příklad obchodu.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
94
20.
Konkrétní obchodní příklad
Co ještě lze ukázat nebo říci o forexu? Všechny základní informace jsou
obsaženy v tomto ebooku. Jako poslední by tedy bylo dobré, ukázat
prakticky konkrétní obchodní případ tak, jak byl zobchodován. Ukážeme si
pravidla pro vstup do pozice i výstup z pozice. Řekneme si také nastavení
indikátorů. Dostanete tipy kdy obchodovat a kdy ne. Takže vzhůru do
toho!
V poslední kapitole o forexu si stručně shrneme to, co jsme se již o
forexu dozvěděli a podíváme se na jeden konkrétní obchodní příklad.
Probrali jsme základy forexu postupně tak, abychom pochopili všechny
souvislosti. Snažili jsme si přiblížit všechny aspekty týkající se této oblasti.
Veškeré informace byly podány účelově jako praktické pro okamžitou
konfrontaci s reálným živým trhem.
Představili jsme si měnové páry, názvosloví a slang, technickou
analýzu, fundamentální analýzu, money management, psychologii,
důležité informace o výběru brokera, poplatcích a finanční náročnosti,
ukázali jsme si jak vyzkoušet demo účet a různé typy příkazů. Také jsme
si řekli, kde všude hledat informace, ale jediná věc, kterou jsme si zatím
neukázali, na nás ještě čeká – praktický konkrétní příklad obchodu na
základě obchodního systému.
Podívejme se tedy na konkrétní příklad zobchodovaný a prezentovaný
on-line ve Znalostním centru ve vlákně Sledujte moje obchody.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
95
Nejprve si definujme podmínky obchodního systému:
Obchodujeme měnový pár EUR USD na 5ti minutovém time frame, tzn. že
jedna svíčka tvoří časový úsek 5 minut. Pro vykreslení grafů používáme
SW Metatrader4. Tento systém dobře funguje na tendujícím trhu. Pokud
jde trh do strany je lépe se obchodům vyhnout.
Nastavení indikátorů:
MACD s nastavením (5, 35, 5)
CCI s nastavením (14)
EMA (3) použitá na Typical price (HLC/3)
SMA (13) použitá na Close vykreslená jako Bollinger bands
(Bollinger bands není nutné vykreslovat, stačí samotná SMA)
podmínky pro vstup LONG
EMA překříží SMA zespodu nahoru a zároveň
MACD > 0 a zároveň
CCI > 0
důležité souvislosti:
• hlídat supporty a rezistence
• sledovat pohyb do strany – není vhodný pro obchodování
Vstup je na close svíčky, která splní dané podmínky, nebo na open svíčky
následující.
Profit target umístíme 20 pipů od vstupu, pokud dáváme dva profit
targety, druhý umístíme 30pipů od vstupu
Stop loss umístíme 15 – 20 pipů od vstupu
Poslední část pozice realizujeme při opačném křížení EMA a SMA, stejně
tak končíme pozici, pokud nám cena neprotne ani PT ani SL, ale dojde k
opačnému překřížení.
podmínky pro vstup SHORT
EMA překříží SMA seshora dolů a zároveň
MACD < 0 a zároveň
CCI < 0
důležité souvislosti:
• hlídat supporty a rezistence
• sledovat pohyb do strany – není vhodný pro obchodování
Vstup je na close svíčky, která splní dané podmínky, nebo na open svíčky
následující.
Profit target umístíme 20 pipů od vstupu, pokud dáváme dva profit
WWW.CZECHWEALTH .CZ
96
targety, druhý umístíme 30pipů od vstupu
Stop loss umístíme 15 – 20 pipů od vstupu
Poslední část pozice realizujeme při opačném křížení EMA a SMA, stejně
tak končíme pozici, pokud nám cena neprotne ani PT ani SL, ale dojde k
opačnému překřížení.
A nyní už ke konkrétnímu obchodu
datum: 11.3.2009 12:20
Long signál se vytvořil právě ve 12:20, kdy byly splněny všechny
podmínky potřebné pro otevření pozice. Vstoupili jsme nákupem
měnového páru na ceně 1.2723
EMA 3 překřížila SMA 13 směrem nahoru
MACD > 0
CCI > 0
Čas a hodnotu vstupu máme označené, nastavíme si také stop loss a
profit targety.
½ pozice chceme uzavírat na prvním PT 1.2743
¼ pozice chceme uzavírat na druhém PT 1.2753
¼ pozice chceme uzavřít na opačném křížení EMA a SMA
stop loss je 1.2705
WWW.CZECHWEALTH .CZ
97
Zhruba po 20 minutách byl zasažen náš první profit target na ceně
1.2743 a my tím pádem realizujeme první zisk 20 pipů. Celý zbytek
otevřené pozice posuneme na nulový bod tzv. B.E. – break even. Tím
máme zajištěno, že už v tomto obchodu neproděláme – to je velmi dobrá
myšlenka! Uzamknout dosažený zisk a nedopustit za žádných okolností
jeho ztrátu.
Po 30 minutách už máme zasažen i náš druhý profit target na ceně
1.2753 a tím pádem dalších 30 pipů zisku. Zbytek pozice necháme
tentokrát ležet na B.E. A budeme čekat na opačné křížení EMA a SMA
abychom mohli uzavřít poslední část pozice.
Po dvou hodinách, cca v 14:20 dochází k opačnému křížení, kdy EMA
překříží SMA seshora dolů Celý obchod je ukončen uzavřením poslední
části pozice na ceně 1.2786 s dalším utrženým ziskem ve výši 63 pipů.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
98
Tohle byl povedený obchod navíc výrazně podpořený odrazem od PIVOTU
na hodnotě 1.2705.
Podívejme se, kolik že nám to „zůstalo za nehty“ resp. kolik jsme si
vydělali. Do obchodu jsme vstupovali s jedním lotem a tuto pozici jsme
rozdělili na 3 pomyslné díly – jednu polovinu a dvě čtvrtiny.
½ jsme uzavřeli se ziskem 20 pipů
¼ jsme uzavřeli se ziskem 30 pipů
¼ jsme uzavřeli se ziskem 63 pipů
celkově jsme tedy uzavřeli pozici s kladným výsledkem 33.25 pipů
Jestliže naše pozice byla velikosti jednoho lotu, potom víme, že jeden pip
se rovná $10 a celkově jsme tedy vydělali $332.5 v časovém rozpětí 2
hodin.
Celkový risk byl rozdílem vstupní ceny 1.2723 a stop lossu 1.2705 –
tedy 18 pipů.
Riskovali jsme $180, abychom si nakonec došli pro $332.5 To je dost
dobrý poměr risku proti zisku.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
99
Pochybujete? Vyzkoušejte si to sami. Takových systémů jako ten,
který jsme si zde ukázali, máme velké množství, a vy sami si
nakonec můžete daná pravidla pro obchodní systém podle sebe
upravit tak, aby vám nejlépe vyhovovala.
Ale to všechno už víte. Viděli a slyšeli jste již dost. Teď je případně řada
na vás – jste na tahu.
21.
Kde hledat informace
Doba informačních technologií nám přináší netušené možnosti, ale také
klade větší nároky na rozhodování. Není důležité všechno vědět, ale je
důležité vědět, kde všechno najdu. Rychle najít potřebnou informaci nás
může posunout o krok před ostatní. Mít dobré informace a navíc je umět
vytřídit a zpracovat nás může posunout o další krok dopředu. Můžete mít
2 kroky náskok …
Jak už jistě mnozí z vás pochopili, Forex není jen byznys primárně
založený na nákupu a prodeji měnových párů. Je zde také obrovské
množství firem a služeb s forexem a měnovými páry více či méně
související. Pro mnohé z vás může být překážkou v rozjezdu to, že se
nedovedete zorientovat v množství různých nabídek a informací. Pokusíme
se tedy udělat takový malý průřez tím, co je na internetu k dispozici a v
jaké kvalitě.
WWW.CZECHWEALTH .CZ
100
Začneme v oblasti dalších informací o Forexu
V první řadě je dobré připomenout rozsáhlý český manuál, který byl
zmíněn na začátku, který tyto informace dále rozšiřuje a uvádí komplexní
metody, jak na forexovém trhu uspět:
Další informace o tomto průvodci najdete na:
http://www.czechwealth.cz/podpora-traderu/knihy-o-tradingu/manualforexoveho-obchodnika
Dále můžeme najít obrovskou škálu informací na internetu a to
převážně v angličtině; nezávislé informace poskytuje například server
Yahoo
• http://finance.yahoo.com/currency-investing
dále pak další a další obrovské množství informací najdeme na
stránkách jednotlivých brokerů, kteří v rámci osvěty umísťují na své weby
základní informace pro úplné nováčky – přehledné a jasné jsou například
základy na stránkách IBfx
• www.ibfx.com/ibfxu/default.aspx
nebo na stránkách Gain Capital
• www.forex.com/forex_101.html
jsou zde ale také komunikační a diskusní servery pro podporu tradingu,
které slouží traderům – pro komunikaci, diskusi, porovnávání a zkoumání
WWW.CZECHWEALTH .CZ
101
obchodních systémů atd. Na některých z těchto serverů najdete také
základní informace o forexu. Jako například zde:
• www.babypips.com/school/
Kromě základů FOREXu vás však také jistě budou zajímat informace o
FUNDAMENTÁLNÍ ANALÝZE a TECHNICKÉ ANALÝZE
Výborným zdrojem (jeden z mnoha) pro přehled fundamentálních
zpráv je forexfactory:
• www.forexfactory.com/calendar.php
tento zdroj je hojně používaným pro svoji přehlednost, jednoduchou
aktualizaci, komentáře, a grafické zpracování jednotlivých zpráv.
dalším možným zdrojem fundamentálních zpráv může být
• www.econoday.com/
• www.economy.com/default.asp
• www.forexpeacearmy.com/forex_news_calendar/
a nesmíme zapomenout na klasické dodavatele zpráv
www.bloomberg.com, www.cnn.com nebo v češtině www.finance.cz kde
najdete zaručeně aktuální zprávy ze světa financí.
Váš rozhled může posílit také jeden z forex časopisů
• www.currencytradermag.com/
WWW.CZECHWEALTH .CZ
102
Pro informace o technické analýze a programování je dobré vyhledat
prezentaci nejrozšířenějšího programu pro forex – METATRADER4.
• www.metatrader4.com/
V souvislosti s Metatraderem4 jsou ještě další zajímavé stránky zabývající
se programováním
www.metaquotes.net/
http://docs.mql4.com/
a jedna ze stránek, která mimo jiné nabízí porovnání brokerů používajících
MT4.
• www.earnforex.com/mt4_forex_brokers.php
• www.mataf.net/#en – na této adrese najdete technickou analýzu
různých měnových párů a další zajímavé nástroje používané v technické
analýze.
Pro většinu traderů bude určitě důležité najít a používat diskusní
servery, kde najdete snad všechny možné témata k diskusi a vůbec vše co
se týká forexu; mezi největší a nejpoužívanější patří:
• www.tsdforex.com/
• www.forexfactory.com
• www.forexsites.com/
WWW.CZECHWEALTH .CZ
103
• www.fxstreet.com
• www.babypips.com
a další
• www.forexpeacearmy.com/
• www.forexpeace.com/
• www.global-view.com/
• www.intermoney.com/
Další důležitou oblastí je oblast psychologie – „trading je bitvou proti
základním lidským instinktům; každý trader ztratil svůj účet v prvním roce
živého tradingu a to bez ohledu na to, jak dobré byly jeho výsledky na
demo účtu; a to jenom proto, že jakmile vám začnou pracovat emoce, jste
doslova ochromeni a v obavě z neúspěchu nejste schopni zmáčknout
tlačítko a vstoupit do obchodu“ úsek neznámého autora, jakoby nám
hovořil ze srdce…
• www.118forex.com/
• www.aforexloser.com/
Informace, informace, informace - dnešní doba nám je nabízí v surové
formě, je na nás jak je budeme třídit, které k sobě pustíme a které ne, jak
je zpracujeme a které pustíme dál a na které zapomeneme.
Nezapomeňme, že tady nejsme pro informace, ale informace jsou tu pro
nás a také, že nejsme stroje ale lidské bytosti s duší a s možností
svobodné volby. Zvolte si svůj styl života a nakládání s informacemi a
hlavně, buďte sami sebou!
WWW.CZECHWEALTH .CZ
104
22. Závěr
Kdo říká, že nemůžete uspět při obchodování Forexu stejně, jako
je tomu ve všech ostatních aspektech lidského života? Obnáší to
však tvrdou práci, nadšení, trochu štěstí, hodně zdravého rozumu
a přemíru dobrého úsudku.
Ludvík Turek M.A.A. & Czechwealth team
WWW.CZECHWEALTH .CZ
105