Czech Progress Report Translated FINAL.docx

Ernst & Young LLP
1 More London Place
Londýn SE1 2AF
Tel: 020 7951 2000
Fax: 020 7951 1345
www.ey.com/uk
URČENO VŠEM PŘIHLÁŠENÝM VĚŘITELŮM
9. února 2012
Ref: MLP/7E/SH/DM/HR/DW/LO3549
David Wright
Tel.: +44 (0) 20 795 17957
Email:[email protected]
Vážení
Nortel Networks, s.r.o. (In Administration) („Společnost“)
Vrchní soud Anglie a Walesu, Soud Lorda kancléře, obchodní soud –
případ č. 538 z roku 2009
V souladu s článkem 2.47 insolvenčních předpisů z roku 1986 si věřitelům dovolujeme
předložit šestou zprávu o průběhu Administration („Zpráva“), zpracovanou za období
od 14. července 2011 do 13. ledna 2012. Zprávu je nutné chápat v kontextu s předchozími
zprávami Společných Administrators ze dne 13. srpna 2009, 13. února 2010, 12. srpna 2010,
11. února 2011 a 12. srpna 2011 a se Zprávou obsahující návrhy Společných Administrators
ze de 23. února 2009. Další kopie této Zprávy spolu s předchozími zprávami, na něž je
odkazováno, jsou k dispozici na vyžádání a rovněž na následujících webových stránkách:
www.nortel.com/corporate/adminprogreports.html
Společnost vyhlásila úpadek dne 14. ledna 2009, kdy byli rozhodnutím („Rozhodnutí“)
Vrchního soudu Anglie a Walesu („Soud“) vydaným na návrh jednatelů Společnosti jmenováni
A. R. Bloom, A. M. Hudson, S. J. Harris a C. J. W. Hill ze společnosti Ernst & Young LLP, se
sídlem 1 More London Place, Londýn SE1 2AF, společnými Administrators („Společní
Administrators“).
Tento postup byl součástí širší restrukturalizace společností skupiny Nortel. Společnost Nortel
Networks Corporation („NNC“), mateřská společnost celé skupiny Nortel, dále společnost
Nortel Networks Limited („NNL“) a některé její další kanadské dceřiné společnosti požádaly
v Kanadě o soudní ochranu vůči věřitelům v souladu s kanadským zákonem o vypořádání
firemních věřitelů (Companies' Creditors Arrangement Act, „CCAA“) v zájmu usnadnění
komplexní finanční a podnikové restrukturalizace v souladu s CCAA. Současně společnosti
Nortel Networks Inc („NNI“) a Nortel Networks Capital Corporation a řada dalších amerických
společnosti skupiny Nortel požádala soudy USA o ochranu podle hlavy 11 amerického zákona
o konkurzu.
Britská společnost Ernst & Young LLP je obchodní
společnost typu limited liability partnership registrovaná
v Anglii a Walesu pod číslem OC300001, která je
členem celosvětové sítě Ernst & Young Global Limited.
Seznam jmen společníků je k dispozici k nahlédnutí
v sídle společnosti a hlavním místě výkonu její činnosti
na adrese 1 More London Place, Londýn SE1 2AF.
2
Ve stejný den, kdy Společnost vyhlásila úpadek, vydal Soud na návrh statutárních orgánů
jednotlivých společností rovněž rozhodnutí týkající se 18 dalších společností ze skupiny Nortel
sídlících v Evropě, na Středním východě a v Africe („region EMEA“). V souladu s článkem 3
nařízení Rady (ES) č. 1346/2000 o insolvenčních řízeních („Nařízení ES“) jsou příslušné
k zahájení úpadkového řízení soudy členského státu, na jehož území je soustředěno centrum
hlavního zájmu společnosti („CHZ“). V případě 19 společností skupiny sídlících v regionu
EMEA („Společnosti z regionu EMEA“) došel Soud k závěru, že CHZ se nachází v Anglii,
takže Soud je příslušný k zahájení úpadkového řízení jednotlivých společností, a to konkrétně
insolvenční správy (Administration). Podrobnější informace o všech 19 společnostech jsou
uvedeny v příloze 1.
Skupina Nortel („Skupina“) používá pro účely účetního výkaznictví americký dolar („USD“),
a tudíž není-li uvedeno jinak, veškeré částky ve Zprávě jsou uvedeny v amerických dolarech.
Oficiální verze Zprávy byla vydána v anglickém jazyce. V případě rozporu mezi anglickou verzí
Zprávy a jejím překladem bude rozhodující anglické znění.
Podrobnější informace jsou uvedeny v prohlášení na konci hlavní části této Zprávy.
3
1. Shrnutí dosavadních výsledků Administration
Účel Administration
Společní Administrators pokračovali v obchodních činnostech Společnosti s tím, že se jim buď
podaří Společnost zachovat jako podnik s nepřetržitým trváním, nebo že dosáhnou pro věřitele
jako celek lepších výsledků, než kdyby byla Společnost zrušena. V roce 2009 se ukázalo, že
vzhledem k finančním a tržním tlakům, jimž jsou podnikatelské aktivity Skupiny Nortel
vystaveny, nebude možné zajistit nepřetržité trvání Společnosti a že jediným možným řešením
je prodej všech podnikatelských aktivit.
Podle názoru Společných Administrators mělo být rozhodnutí pokračovat v obchodní činnosti,
i za cenu pečlivě monitorovaných ztrát, s cílem dosáhnout hodnoty podnikatelské činnosti
a obchodního jmění odpovídající úrovni podniku s nepřetržitým trváním a předejít podmíněným
nárokům, pro věřitele jako celek výhodné. Toto rozhodnutí je potvrzeno dosaženým výnosem
z prodeje (z něhož bude provedena finální alokace Společnosti) a tím, že nebyly vzneseny
podmíněné nároky.
Prodej podnikatelských segmentů a aktiv
Činnost Skupiny byla v zásadě rozdělena do čtyř podnikatelských segmentů: Enterprise
Solutions (podniková řešení, „ES“), Metro Ethernet Networks (metropolitní ethernetové sítě,
„MEN“) a Carrier Networks (přenosové sítě). Posledně jmenovaný segment zahrnuje aktivity
Global System for Mobile Communications („GSM“), Carrier VoIP Application Solutions
(„CVAS“) a Multi Service Switch („MSS“); a dále Code Division Multiple Access („CDMA“).
V roce 2011 byl dokončen prodej všech klíčových globálních podnikatelských segmentů a
hlavních aktiv Skupiny a zbývá tak prodat už jen malý zlomek původního objemu aktiv.
Souhrnný hrubý výnos z prodeje uskutečněného na globální úrovni, včetně výnosu z prodeje
zbytkového portfolia duševního vlastnictví, činí cca 7,5 mld. USD (před zohledněním
transakčních nákladů, úprav z titulu dalších položek a zůstatků na vinkulovaném účtu). V
souladu s odsouhlaseným globálním způsobem realizace prodeje tato částka zůstává uložena
na vinkulovaném účtu až do alokace v rámci Skupiny (jak je podrobněji popsáno níže).
V období od vydání naší poslední zprávy došlo k ukončení dohod o poskytování přechodných
služeb („TSA“) společnostmi regionu EMEA, v nichž se zavázaly k průběžnému poskytování
podpory kupujícím, která kupujícím umožní jednotlivé podnikatelské aktivity řádně integrovat
do jejich vlastní podnikatelské činnosti. Veškeré podpůrné funkce byly převedeny v plném
rozsahu. Společnosti regionu EMEA obdrží plnou náhradu přímých nákladů vynaložených na
poskytování této podpory.
Další kroky
Po dokončení hlavní obchodní fáze Administration, věnují Společní Administrators i nadále
maximální pozornost postupnému ukončování záležitostí Společnosti a vyřízení dosud
nevyřešených záležitostí ve vztahu k ostatním společnostem Skupiny.
Společnost musí především dořešit vnitroskupinové záležitosti, jako je např. alokace výnosů z
prodeje na společnosti Skupiny na základě rozhodnutí o alokaci kupní ceny („PPA“),
4
vnitroskupinové nároky včetně nároků vznesených Společností a ostatními Společnostmi z
regionu EMEA vůči kanadským a americkým subjektům, nároků vznesených proti některým
Společnostem z regionu EMEA britským regulačním orgánem pro penzijní plány (The Pensions
Regulator, „TPR“) v souladu s nařízením o finanční podpoře (Financial Support Direction,
„FSD“), a vytvořit vhodný proces schválení pohledávek věřitelů a distribuce dostupných
peněžních prostředků těmto věřitelům.
Podrobnější informace o dosavadních výsledcích jsou uvedeny v následujících sekcích.
5
2. Strategie prodejů
Společní Administrators dokončili prodej podnikatelských segmentů. Podle názoru Společných
Administrators tak věřitelé Společnosti získají vyšší výnosy, než jakých by bylo dosaženo jiným
způsobem, a to zejména díky pravděpodobně vyšší realizační hodnotě, díky zachování
pracovních míst a převodu zaměstnanců do nových subjektů a díky převodu smluv s odběrateli
a dodavateli na kupující.
Veškeré prodeje významných podnikatelských aktivit byly realizovány globálně současně se
zbytkem Skupiny. S výjimkou transakce GSM probíhaly prodeje formou nabídky typu „stalking
horse” v souladu s § 363 amerického zákona o konkurzu. Společní Administrators se aktivně
účastnili procesu aukce a stanovení jejích parametrů, které následně schválily americké
a kanadské soudy.
Podrobnější informace naleznete v předchozích zprávách Společných Administrators. Výnosy
z prodeje, které nyní tvoří téměř 7,5 mld. USD (před zohledněním transakčních nákladů, úprav
z titulu dalších položek a zůstatků na vinkulovaném účtu), jsou uloženy na vinkulovaném účtu,
z něhož budou uvolněny k distribuci, jakmile se Skupina dohodne na alokaci kupní ceny.
Přechodné služby v období po ukončení transakcí
V období od vydání naší poslední zprávy došlo k ukončení dohod TAS uzavřených za účelem
průběžného poskytování podpory kupujícím při integraci jednotlivých podnikatelských aktivit do
jejich vlastní podnikatelské činnosti. Veškeré podpůrné funkce byly převedeny v plném
rozsahu. Společnosti z regionu EMEA obdrží plnou náhradu přímých nákladů vynaložených na
poskytování této podpory.
Transakce a prodeje – nejdůležitější vývoj
CVAS
Segment CVAS byl prodán společnosti Genband za transakční cenu 282 mil. USD sníženou
o odpočty z titulu rozvahových i dalších položek, jejichž odhad tehdy činil cca 100 mil. USD.
Po uskutečnění prodeje se rozpoutal spor ohledně odpočtů z titulu pracovního kapitálu. 34
mil. USD bylo ponecháno stranou na vinkulovaném účtu do doby vyřešení uvedeného sporu.
Spor projednávaly americké a kanadské soudy a byl urovnán prostřednictvím mediace tak, že
společnost Genband dostane zaplaceno 24,9 mil. USD.
6
3. Přehled obchodních výsledků a výsledků hospodaření
Společní Administrators dospěli k závěru, že zvolená strategie pokračovat v obchodní činnosti
až do prodeje podnikatelských segmentů jako podniků s nepřetržitým trváním je v zájmu
věřitelů Společnosti.
Společní Administrators tedy pokračovali v obchodní činnosti Společnosti za cenu pečlivě
monitorované krátkodobé ztráty, aby při případném prodeji maximalizovali hodnotu
podnikatelských segmentů a aktiv Společnosti a snížili případné budoucí pohledávky protistran
z titulu ukončení smluv a jiné podmíněné závazky Společnosti. Společní Administrators se
domnívají, že potenciální realizační hodnota v případě prodeje různých podnikatelských aktivit
Společnosti jako podniků s nepřetržitým trváním přinese věřitelům vyšší výnosy, než kdyby byly
tyto aktivity ukončeny a aktiva Společnosti rozprodána jednotlivě, tj. nikoli jako součást
fungujícího podniku.
Společní Administrators se domnívají, že úspěšně realizovaný prodej hlavních globálních
podnikatelských aktivit Skupiny povede po dokončení alokace kupní ceny k získání výnosů
z prodeje a dalších výhod, které výrazně převýší výnosy realizované v případě, že by
Společnost ukončila obchodování. Realizace prodeje je navíc doprovázena převodem
pracovních smluv, některých smluv s dodavateli a většiny smluv s odběrateli na příslušné
kupující. To umožnilo řádně ukončit činnosti Společnosti.
Následující tabulka obsahuje hlavní obchodní výsledky Společnosti za období od 1. ledna 2009
do 30. června 2011, kdy Skupina ukončila svou obchodní činnost.
USD (mil.)
Finanční údaje
(US GAAP)
2009
2010
Q1 2011
Q2 2011
Obrat
2,91
0,46
0,13
-
Provozní zisk / (ztráta)
0,27
(0,31)
0,11
(0,02)
Čistý zisk / (ztráta)
(3,72)
(0,60)
0,07
(0,13)
7
Nemovitosti
Společnost vyklidila své kanceláře v Praze ke konci března 2010.
Zaměstnanci
Při prodeji různých podnikatelských segmentů se Společným Administrators podařilo převést
na příslušné kupující dvě pracovní smlouvy.
Počet zaměstnanců k 13. lednu 2012
Počet při jmenování
10
Převedeno při prodeji segmentu
(2)
Výpovědi podané zaměstnanci a další
odcházející zaměstnanci
(0)
Propuštění zaměstnanci (pro
nadbytečnost)
(8)
Pokračující zaměstnanci k 13. lednu 2012
0
8
4. Výkaz příjmů a plateb
V příloze 2 je uveden výkaz příjmů a plateb („R & P“) Společných Administrators za období od
14. července 2011 do 13. ledna 2012 týkající se Společnosti. Výkaz „R & P“ obsahuje celkové
přijaté částky ve výši (40 643) USD a platby ve výši (36 316) USD. Přehled obchodních
výsledků je uveden v bodě 3.
K 13. lednu 2012 měla Společnost peněžní prostředky v různých měnách celkově odpovídající
částce 2,5 mil. USD.
Výkaz příjmů a plateb zobrazuje peněžní prostředky přijaté a vyplacené a nezahrnuje odhady
budoucích realizovaných příjmů a plateb, tj. ani výnosy z prodeje podnikatelských segmentů,
které zůstanou uloženy na vinkulovaném účtu až do doby, kdy bude rozhodnuto o jejich alokaci
na jednotlivé společnosti Skupiny.
Ve vykazovaném období došlo k významnému snížení příjmů a výdajů. To odráží útlum
obchodní činnosti a ukončování činnosti společnosti.
Podrobnější informace jsou uvedeny v příloze 2.
9
5. Odměna a výlohy Společných Administrators
Jak bylo uvedeno v předchozí zprávě, pokud není vytvořen žádný výbor nezajištěných věřitelů,
článek 2.106 insolvenčních předpisů z roku 1986 stanoví, že odměna Společných
Administrators může být stanovena usnesením schůze věřitelů. Společní Administrators
obdrželi prostřednictvím korespondenčního setkání konaného dne 13. srpna 2009 souhlas
generálního orgánu věřitelů s následujícími usneseními:
I.
Odměna Společných Administrators bude stanovena fixní sazbou podle času
stráveného jimi a jejich zaměstnanci na záležitostech souvisejících s Administration;
II.
Společní Administrators mohou v budoucnosti čas od času čerpat časové náklady
podle svého uvážení, aniž by museli věřitele žádat o schválení.
Pro vaši informaci sdělujeme, že časové náklady Společných Administrators za období od
4. června 2011 do 9. prosince 2011 činí 69 549 GBP a transakční časové náklady za stejné
období činí 2 024 GBP.
Podrobný rozpis odpracovaného času je uveden v příloze 3 a je doplněn prohlášením
o zásadách uplatňovaných Společnými Administrators při účtování odměny a výloh.
Zákonná ustanovení týkající se odměny upravuje článek 2.106 insolvenčních předpisů z roku
1986. Informace o zásadách uplatňovaných pracovníky na konkrétních pozicích při účtování
odměny a výloh jsou uvedeny v příloze 3.
Co se týče práce provedené v zájmu všech Společností z regionu EMEA, Společní
Administrators nadále zajišťují, aby Společnosti z regionu EMEA absorbovaly poměrnou část
času účtovaného za tuto práci.
V období od 4. června 2011 do 9. prosince 2011 bylo z titulu těchto alokací Společnosti
přiděleno 9 376 GBP (0,41 % celkových nákladů alokovaných na všechny Společnosti z
regionu EMEA). Bližší podrobnosti naleznete v příloze 4.
Platby ostatním odborníkům
Společní Administrators nadále najímají následující odborné poradce k asistenci
s Administration (insolvenční správou) Společnosti. Tito poradci jsou odměňováni podle
vynaloženého času a jejich faktury jsou kontrolovány v rámci interního kontrolního procesu.
V období od 14. července 2011 do 13. ledna 2012 byly vyplaceny následující částky:
Místní konzultant – 4 688 USD (právní poradci)
10
6. Další provádění Administration
Alokace kupní ceny („PPA“) – prodej podnikatelských segmentů
Úkol rozdělit výnosy ve výši 7,5 mld. USD (před zohledněním transakčních nákladů, úprav z
titulu dalších položek a zůstatků na vinkulovaném účtu), které byly získány koordinovaným
prodejem podnikatelských segmentů, mezi jednotlivé prodávající společnosti v různých
jurisdikcích není jednoduchý. Zainteresované strany se zpočátku snažily o uzavření
mezinárodní dohody. Jednání o dohodě však bylo zastaveno v důsledku jejich neschopnosti
vyřešit přetrvávající rozpory. Nakonec strany dospěly k závěru, že o alokaci kupní ceny bude
rozhodnuto na základě konsensu, nejprve v rámci mnohostranných jednání a následně
prostřednictvím mediace.
Dosud proběhly dvě konsensualní mediace, jejichž cílem bylo vyřešit alokaci kupní ceny a
vypořádání vzájemných nároků.
Po neúspěšné snaze nalézt v rámci druhého případu mediace uspokojivé řešení podali dne
25. dubna 2011 američtí, resp. kanadští spoludlužníci u amerického soudu v Delaware, resp.
kanadského soudu v Ontariu společné návrhy na vydání společného příkazu, jímž by soudy
stranám uložily formu mezinárodní dohody, jakou se budou řešit spory týkající se PPA
(„společné návrhy“). Společní Administrators se proti společným návrhům postavili.
Americký i kanadský soud vynesení rozhodnutí ve věci společných návrhů odložil a prozatím
stranám nařídil, aby se před nejvyšším soudcem provincie Ontario, jímž je Warren Winkler,
účastnily v pořadí již třetí mediace. Mediace měla původně začít v září 2011, ale v důsledku
dalších návrhů podaných americkým dlužníkem v Delaware („dispozitivní návrhy“) americký
soud nařídil odložení mediace před nejvyšším soudcem Winklerem až do vynesení rozhodnutí
ve věci těchto návrhů soudem v Delaware. Dispozitivní návrhy, jimž se Společní Administrators
brání, obsahují požadavek na vydání příkazu na zamítnutí určitých nároků vznesených proti
americkému dlužníku, jelikož pro ně neexistuje právní důvod. Projednání dispozitivních návrhů
proběhlo 14. října 2011 a soudce Gross vydání rozhodnutí odložil.
Zatím není jasné, kdy se uskuteční třetí mediace. Předpokládá se, že nejdříve v březnu 2012.
Regulační orgán pro penzijní plány ve Velké Británii
TPR, britský státní regulatorní orgán, vznesl nároky vůči několika společnostem skupiny Nortel
v regionu EMEA – včetně Společnosti – („cílové společnosti“) a v Severní Americe.
Rozhodovací komise orgánu vydala v červnu 2010 rozhodnutí o nutnosti vydat nařízení
o finanční podpoře („FSD“), na jehož základě budou cílové společnosti povinny přispět na
úhradu schodku britského penzijního plánu definovaných požitků společnosti Nortel Networks
UK Limited („britský penzijní plán“), jehož výše se v současné době odhaduje na cca 2,1
mld. GBP.
Společní Administrators postoupili věc („postoupená věc“) k soudu Upper Tribunal, kdy
jménem Společnosti a ostatních cílových společností zpochybnili výše uvedené rozhodnutí. Do
doby, než Upper Tribunal rozhodne v postoupené věci, nemůže být nařízení FSD vydáno.
V listopadu 2010 Společní Administrators podali k Vrchnímu soudu v Anglii žádost o vydání
pokynů ke kategorizaci nároku TPR pro případ, že by některé z cílových společností byla
11
uložena povinnost zaplatit příspěvek. Vrchní soud rozhodl, s jasnými výhradami, že případný
nárok by byl kategorizován jako náklad na Administration, který má přednost před nároky
věřitelů. Společní Administrators se v červenci 2011 odvolali proti tomuto rozhodnutí k
odvolacímu soudu.
Dne 14. října 2011 odvolací soud potvrdil rozhodnutí prvoinstančního soudu a odvolání zamítl.
Při vynesení rozsudku však odvolací soud poznamenal, že se domnívá, že v tomto výjimečném
případě učiní správně, když udělí povolení odvolat se přímo k nejvyššímu soudu. Z toho
důvodu odvolací soud Společným Administrators nařízením z 2. listopadu 2011 udělil povolení
odvolat se proti rozsudku k nejvyššímu soudu.
S největší pravděpodobností se postoupená věc nebude před Upper Tribunal projednávat
dříve, než se uskuteční projednání odvolání k nejvyššímu soudu. Zatím není jasné, kdy
nejvyšší soud odvolání projedná.
Je třeba zdůraznit, že bez ohledu na konečný výsledek kategorizace nároků, Společní
Administrators se staví proti nárokům TPR a činí veškeré vhodné kroky k ochraně Společnosti
v zájmu jejích věřitelů. Tyto nároky nevznesli Společní Administrators NNUK, a ani společnost
NNUK ani její Společní Administrators nejsou stranami řízení. Jakýkoli příspěvek uložený
jakékoli cílové společnosti by plynul přímo TPR a do britského penzijního plánu, nikoli NNUK.
Procesy přihlašování pohledávek za severoamerickými společnostmi
Společní Administrators uplatnili jisté nároky jménem Společnosti a dalších Společností z
regionu EMEA, včetně nároků proti americkým i kanadským subjektům, v jurisdikcích, kde byla
stanovena lhůta pro přihlášení pohledávek.
V současné době není jasné, jakou hodnotu z titulu těchto pohledávek nakonec získají
prostřednictvím konsensu, rozhodčího řízení nebo soudního řízení.
Distribuce věřitelům
Společní Administrators ještě stále vyzývají věřitele k předložení formulářů s informacemi o
přihlašovaném nároku v rámci neformálního procesu přihlašování pohledávek, který byl
zahájen v červenci 2010.
Až do doby vyřešení žalob podaných TPR, alokace kupní ceny a dalších řízení uvedených
výše nebude možné provést výplatu věřitelům Společnosti ani věřitelům ostatních subjektů
skupiny Nortel, které spravují Společní Administrators a které jsou cílovými společnostmi TPR,
ani není možné říci, kdy bude zahájen formální proces přihlašování pohledávek věřitelů.
Společní Administrators však nadále zkoumají všechny možnosti řešení stávajících problémů
nebo jak urychlit proces distribuce věřitelům a jak minimalizovat náklady na Administration.
Podle předpokladů Společných Administrators by před alokací příjmů z prodeje
podnikatelských aktivit ukládaných na vinkulovaném účtu (které podle názoru Společných
Administrators budou odrážet hodnotu prodaných podnikatelských segmentů) a příjmem
dividend v rámci Skupiny mělo být k dispozici pro distribuci věřitelům Společnosti zhruba 2
mil. USD, pokud se neobjeví nepředvídané závazky.
12
Přesnou částku nároků věřitelů z období před jmenováním Společných Administrators ani
pravděpodobnou výši částky, která bude vyplacena jednotlivým věřitelům či kategoriím věřitelů,
však Společní Administrators dosud nemohou potvrdit. Konkrétní částky budou z velké části
podmíněny následujícími faktory:
a. Další analýza nároků oznámených Společným Administrators v neformálním
procesu přihlašování pohledávek a výsledky následného formálního důkazního
řízení.
b. Vydání nařízení o finanční podpoře (FSD) vůči Společnosti orgánem TPR. Jak
již bylo uvedeno výše, nemáme jistotu, zda bude FSD skutečně vydáno ani jaká
bude výše případného výsledného závazku. Je třeba zdůraznit, že Společní
Administrators budou hájit pozice Společnosti v případě, že by bylo FSD
vydáno. Společní Administrators však pevně věří, že se s úspěchem vyhneme
vydání FSD.
c. Finalizace částek některých složitých závazků a nároků.
d. Finalizace kategorizace pohledávek věřitelů, která bude provedena v rámci
procesu distribuce.
e. Výsledek procesu PPA.
Výstupní strategie
V prosinci 2011 podali Společní Administrators žádost k Soudu; Soud rozhodl o dalším
prodloužení Administration pro všechny Společnosti z regionu EMEA s cílem umožnit
dokončení procesu řádného ukončení činnosti a vyřešení záležitostí ve vztahu k ostatním
společnostem Skupiny, které jsou podrobně popsány výše v textu. Výkon Administration je
nyní prodloužen do 13. ledna 2014.
Společní Administrators nadále zkoumají, jaký by byl pro Společnost a další společnosti
z regionu EMEA v Administration nejvhodnější způsob exitu z procesu Administration; to
znamená, jakým způsobem schválit nároky věřitelů, rozdělit věřitelům dostupné prostředky a
celkově uzavřít záležitosti Společnosti.
Společní Administrators budou muset splnit zákonné povinnosti jako např. formální proces
prokázání pohledávek, uzavření dohod s věřiteli, finalizace prodeje aktiv, zpracování veškerých
výnosů z prodeje a vnitroskupinových pohledávek, schválení nároků všech ostatních věřitelů
a vytvoření mechanismu distribuce prostředků.
Ve všech výše uvedených scénářích bude použitý proces distribuce záviset na časových
implikacích, nákladech, velikosti prověřovaného subjektu, relevantní měně, ustanoveních
místních zákonů, pokud jde o nároky, a místních procesech ostatních subjektů Skupiny
ve vztahu k vnitroskupinovým dividendám a samozřejmě legislativě Velké Británie.
Vhodný způsob schválení nároků věřitelů a rozdělení dostupných prostředků věřitelům ještě
nebyl stanoven. Nicméně tyto činnosti mohou proběhnout i při výkonu Administration (se
souhlasem Soudu), nebo v rámci následného mimosoudního vyrovnání či dobrovolné likvidace
společnosti. Při stanovení vhodného způsobu se bude přihlížet k tomu, co je pro Společnost a
její věřitele nejvýhodnější.
13
7. Ostatní záležitosti
Předepsaná část
Na tuto Administration se nevztahuje § 176A insolvenčního zákona z roku 1986, protože
u Společnosti neexistuje žádné všeobecné zajištění (floating charge), a tudíž ani žádná
předepsaná část aktiv, která by byla určena pro nezajištěné věřitele.
Další zprávu pro věřitele vypracují Společní Administrators opět za šest měsíců.
S úctou
za Nortel Networks, s.r.o. (In Administration)
SJ Harris
Společný Administrator
Přílohy:
Údaje o Společnosti
Přehled příjmů a výdajů Společných Administrators
Přehled časových nákladů Společných Administrators
Zásady uplatňované Společnými Administrators při účtování odměny a výloh
Formulář 2.24B
A R Bloom, S J Harris a C J W Hill jsou ve Velké Británii držiteli oprávnění specialisté v insolvenčním řízení vydaného institutem
autorizovaných účetních „Institute of Chartered Accountants“ v Anglii a Walesu a A M Hudson je ve Velké Británii držitelem
oprávnění specialista v insolvenčním řízení vydaného asociací profesních účetních „Association of Chartered Certified
Accountants“ (ACCA) pro níže uvedené společnosti.
Záležitosti, podnikání a majetek Společností spravují společní insolvenční správci, tzv. Společní Administrators, A R Bloom, S J
Harris, A M Hudson a C Hill, kteří konají pouze jako zástupci uvedených Společností, avšak bez osobního ručení.
Jedná se o tyto společnosti: Nortel Networks UK Limited; Nortel Networks SA; Nortel GmbH; Nortel Networks France SAS; Nortel
Networks NV; Nortel Networks SpA; Nortel Networks BV; Nortel Networks Polska SP z.o.o.; Nortel Networks Hispania SA; Nortel
Networks (Austria) GmbH; Nortel Networks s.r.o.; Nortel Networks Engineering Service Kft; Nortel Networks Portugal SA; Nortel
Networks Slovensko s.r.o.; Nortel Networks Oy; Nortel Networks Romania SRL; Nortel Networks AB; Nortel Networks International
Finance & Holding B.V.
Záležitosti, podnikání a majetek společnosti Nortel Networks (Ireland) Limited spravují společní insolvenční správci, tzv. Společní
Administrators, A R Bloom a D M Hughes, kteří konají pouze jako zástupci společnosti Nortel Networks (Ireland) Limited, avšak
bez osobního ručení.
Nortel Networks S.A. vstoupil do likvidace dle francouzské legislativy dne 28. května 2009. Činnost a aktiva společnosti umístěná
ve Francii jsou nyní pod kontrolou nuceného správce (liquidateur judiciaire).
Tato zpráva je vydána v návaznosti na naše jmenování Společnými Administrators Společnosti. Je poskytnuta pouze pro účely
informování věřitelů ohledně určitých aspektů současného stavu Administration. Jelikož je tato Zpráva pouze průběžnou indikací
celkové pozice Společnosti a ne oceněním současné či budoucí hodnoty jakéhokoliv dluhu či dlužných částek a je možné, že bude
podléhat dalším změnám, nemůže být spolehlivou indikací konečného výnosu věřitelů, a především ani Společní Administrators
ani Společnost nejsou odpovědní jakékoliv osobě, která se bude spoléhat na Zprávu za účelem obchodování dluhu Společnosti.
Příloha 1
Nortel Networks, s.r.o. (In Administration)
Údaje o Společnosti
IČ:
25 79 84 72
Název Společnosti:
Nortel Networks, s.r.o.
Sídlo:
Praha 4, Krč, Olbrachtova 1980/5, PSČ 140 00, Česká
republika
Údaje o Administrators a jejich jmenování
Administrators:
AR Bloom, AM Hudson, SJ Harris and CJW Hill of
Ernst & Young LLP, 1 More London Place,
London, SE1 2AF
Datum jmenování:
14. ledna 2009
Jmenováni kým:
Administrators jmenoval Vrchní soud, soud Lorda
kancléře, obchodní soud na základě návrhu jednatelů
Společnosti
Označení soudu:
Vrchní soud, soud Lorda kancléře, obchodní soud, č.j.
538 / 2009
Rozdělení povinností
Administrators:
Veškeré funkce, které mají Administrators plnit,
a veškeré pravomoci, které mohou vykonávat, může plnit
nebo vykonávat kterýkoli z nich samostatně nebo někteří
z nich nebo všichni společně
Prohlášení o Nařízení ES 2000
Na tuto správu se vztahuje Nařízení Rady ES 2000 o insolvenčním řízení a toto insolvenční
řízení je řízením hlavním. To znamená, že tato insolvenční správa. Administration, je
realizována podle britských právních předpisů regulujících insolvenci a neřídí se
insolvenčním právem jiného členského státu Evropské unie.
Základní kapitál
Druh
Schválený
Vydaný a zaplacený
Počet
Kmenové
100
Kč
Počet
100 000
Kč
100
100 000
Společník
Nortel Networks International Finance & Holdings B.V. – 100 %
Jednatelé (stávající a za poslední tři roky) a tajemník společnosti (stávající)
Jméno
Jednatel
nebo
tajemník
Jmenován
dne
Odstoupil
dne
Stávající
obchodní
podíl
Juraj Koza
Jednatel
18.04.2005
14.01.2009
-
Torsten
Koller
Jednatel
17.10.2006
14.01.2009
-
Sharon
Rolston
Jednatel
14.01.2009
15.11.2010
Simon
Freemantle
Jednatel
14.01.2009
-
-
David
Quane
Jednatel
15.11.2010
-
-
BDO tajemník /
právnická
osoba
Tajemník
N/A
-
-
Organizační struktura skupiny Nortel
Nortel Networks
Corporation
(Canada)
Nortel Networks
Limited (Canada)
USA
Asia
OCEANIC
NNUK
CALA
Dormant companies
Nortel Networks
International Finance
& Holding BV
(Netherlands)
Nortel Networks SA
(France)
Nortel Networks
(Ireland)
Northern Telecom
France
Nortel Networks
(Austria) GmbH
Nortel Networks AG
Switzerland
Nortel Networks
(Scandinavia) AS
(Norway)
Nortel Networks
S.p.A (Italy)
Nortel Networks
South Africa
(Proprietary) Limited
(RSA)
Nortel Networks N.V.
(Belgium)
Nortel Networks
France SAS
Nortel Networks
Engineering Service
Kft. (Hungary)
Nortel Networks
Slovensko s.r.o.
(Slovak)
Nortel Networks
Romania Srl
(Romania)
Nortel Networks
O.O.O. (Russia)
Nortel Networks
(Portugal) S.A.
Nortel Networks
Polska Sp. z.o.o.
(Poland)
Nortel GmbH
(Germany)
Nortel
Communications
Holdings (1997)
Limited (Israel)
Nortel Ukraine
Limited
Nortel Networks BV
(The Netherlands)
Nortel Networks AB
(Sweden)
Nortel Networks
Hispania S.A. (Spain)
Nortel Networks
Netas
Telekomunikasyion
(Turkey)
Dormant companies
Nortel Networks
Israel (Sales and
Marketing) Limited
Dormant company
Nortel Networks s.r.o.
(Czech)
Nortel Networks Oy
(Finland)
Reference
The EMEA Companies in UK administration procedures
EMEA Společnosti pod Administration Velké Británie:
Právnická osoba
Země
Nortel Networks UK Limited
Velká Británie
Nortel Networks S.A.
Francie
Nortel Networks France S.A.S.
Francie
Nortel Networks (Ireland) Limited
Irsko
Nortel GmbH
Německo
Nortel Networks Oy
Finsko
Nortel Networks Romania SRL
Rumunsko
Nortel Networks AB
Švédsko
Nortel Networks N.V.
Belgie
Nortel Networks S.p.A.
Itálie
Nortel Networks B.V.
Nizozemsko
Nortel Networks International Finance &
Holding B.V.
Nizozemsko
Nortel Networks Polska Sp. z.o.o.
Polsko
Nortel Networks (Austria) GmbH
Rakousko
Nortel Networks, s.r.o.
Česká republika
Nortel Networks Engineering Service Kft
Maďarsko
Nortel Networks Portugal, S.A.
Portugalsko
Nortel Networks Hispania S.A.
Španělsko
Nortel Networks Slovensko s.r.o.
Slovensko
Příloha 2
Nortel Networks, s.r.o. (In Administration)
Přehled příjmů a výdajů poskytnutý Administrators za období od 14. ledna 2009 do
13. ledna 2012
Měna: USD
Období od 14. ledna
2009 do 13. července
2011
Počáteční zůstatek
Období od 14.
července 2011 do 13.
ledna 2012
2,276,227
Celkem do
13. ledna 2012
2,276,227
Příjmy
Výsledky hospodaření:
- Tržby z prodejů po jmenování Administrators
- Ostatní příjmy
- Prodeje aktiv
Ostatní:
- Tržby z prodejů před jmenováním Administrators
- Vratky přeplatků
- Pohyb kurzových rozdílů
- Pohyb kurzových rozdílů u směnných transakcí realizovaných v rámci Společnosti
- Úroky z bankovních úvěrů
4,028,285
7,495
644
170
-
4,028,285
7,665
644
4,098,885
48,518
80,977
4,780
6,984
8,276,568
7,028
(48,923)
1,081
(40,643)
4,098,885
55,546
32,055
4,780
8,066
8,235,925
(3,701,811)
(1,151,913)
(471,368)
(203,125)
(197,152)
(144,295)
(45,898)
(37,251)
(28,215)
(17,596)
133,405
(1,382)
(2,575)
-
(3,568,406)
(1,151,913)
(471,368)
(204,506)
(197,152)
(146,870)
(45,898)
(37,251)
(28,215)
(17,596)
(1,105,842)
(497,143)
(420,053)
(7,703)
(8,029,365)
(62,977)
(4,604)
(25,223)
(330)
36,316
(1,168,818)
(501,747)
(445,276)
(8,033)
(7,993,049)
Výdaje
Výsledky hospodaření:
- Transakce ve Skupině
- Osobní a mzdové náklady
- Ostatní daně
- Náklady na nemovitý majetek
- Dodavatelé
- Ostatní výdaje
- Spotřeba energie
- Závazky z obchodního styku
- Náklady restrukturalizace
- Závazky ze zásob
Ostatní:
- Odměny a výlohy Společných Administrators
- Právní poplatky
- Náklady na ostatní poradenské služby
- Bankovní poplatky a úroky
Konečný zůstatek
2,523,430
2,519,103
111,076
2,412,355
50,253
2,468,850
2,523,430
2,519,103
Sesouhlasení účtů:
Běžné účty
Vkladové účty insolvenční správy
Nortel Networks, s.r.o. (In Administration)
Přehled příjmů a výdajů poskytnutý Administrators za období od 14. ledna 2009 do
13. ledna 2012
Měna: Kč
Období od 14. ledna
2009 do 13. července
2011
Počáteční zůstatek
Období od 14.
července 2011 do 13.
ledna 2012
49,315,591
Celkem do
13. ledna 2012
49,315,591
Příjmy
Výsledky hospodaření:
- Tržby z prodejů po jmenování Administrators
- Ostatní příjmy
- Prodeje aktiv
Ostatní:
- Tržby z prodejů před jmenováním Administrators
- Vratky přeplatků
- Pohyb kurzových rozdílů u směnných transakcí realizovaných v rámci Společnosti
- Úroky z bankovních úvěrů
75,989,393
143,856
11,642
3,100
-
75,989,393
146,955
11,642
77,162,739
940,482
73,771
132,347
154,454,231
128,191
19,726
151,017
77,162,739
1,068,673
73,771
152,074
154,605,248
(69,837,359)
(21,815,446)
(8,875,368)
(3,848,244)
(3,722,302)
(2,732,267)
(870,912)
(701,252)
(549,473)
(338,433)
2,433,312
(25,200)
(46,967)
-
(67,404,047)
(21,815,446)
(8,875,368)
(3,873,444)
(3,722,302)
(2,779,234)
(870,912)
(701,252)
(549,473)
(338,433)
(20,772,300)
(9,449,792)
(7,922,155)
(9,794,952)
(145,934)
(161,376,190)
(1,148,696)
(83,973)
(460,060)
7,049,062
(6,017)
7,711,462
(21,920,996)
(9,533,766)
(8,382,215)
(2,745,890)
(151,950)
(153,664,728)
Výdaje
Výsledky hospodaření:
- Transakce ve Skupině
- Osobní a mzdové náklady
- Ostatní daně
- Náklady na nemovitý majetek
- Dodavatelé
- Ostatní výdaje
- Spotřeba energie
- Závazky z obchodního styku
- Náklady restrukturalizace
- Závazky ze zásob
Ostatní:
- Odměny a výlohy společných Administrators
- Právní poplatky
- Náklady na ostatní poradenské služby
- Pohyb kurzových rozdílů
- Bankovní poplatky a úroky
Konečný zůstatek
42,393,632
50,256,111
1,866,073
40,527,559
1,002,550
49,253,561
42,393,632
50,256,111
Sesouhlasení účtů:
Běžné účty
Vkladové účty insolvenční správy
Komentář k výkazu příjmů a výdajů Administrators
Ve srovnání s předešlými obdobími došlo ve vykazovaném období k významnému snížení
příjmů a výdajů. To je známkou ukončování činnosti Společnosti.
Poznámky k výkazu příjmů a výdajů
Poznámka 1
Veškeré částky jsou uvedeny jednak ve společné měně USD, používané pro všechny
společnosti, a jednak v místní měně Kč.
Počáteční stavy byly přepočítány spotovým kurzem k poslednímu dni měsíce ledna 2009
a konečné stavy byly přepočítány spotovým kurzem k poslednímu dni měsíce prosince
2011. Spotové kurzy poskytla Společnost. Tento přístup je v souladu s interními předpisy
Společnosti.
Transakce, které byly provedeny v průběhu období, byly přepočítány průměrným kurzem za
období od 14. července 2011 do 13. ledna 2012, tak jak je uveden na internetové stránce
pro zahraniční směnné kurzy Oanda.
Následkem toho došlo k pohybům částek v zahraničních měnách z důvodu fluktuace
převodních směnných kurzů v tomto období. Jedná se pouze o pohyby z převodu směnných
kurzů, nikoli o skutečné příjmy nebo platby.
Poznámka 2
Údaje použité pro sestavení výkazu příjmů a výdajů byly poskytnuty Společností a nebyly
ověřeny auditorem. U významných položek jsme prověřili jejich správnost a přiměřenost.
Poznámka 3
Všechny položky výkazu příjmů a výdajů jsou vykázány včetně příslušné daně z obratu
(DPH).
Poznámka 4
Není-li uvedeno jinak, všechny položky jsou v USD.
PŘÍJMY
Peněžní prostředky uložené v době jmenování Administrators na účtech v Kč a v USD činily
celkem 2,3 mil. USD.
Celkové příjmy inkasované od 13. července 2011 činí 0,1 mil. USD (bez kurzových rozdílů)
a souvisejí především s příjmy z titulu vnitroskupinových transakcí.
Příjmy z vnitroskupinových transakcí
Příjmy z vnitroskupinových transakcí inkasované za období od 13. července 2011 činí
celkem 0,1 mil. USD a souvisejí především s příjmem z transakce uskutečněné s Nortel
Networks UK (0,1 mil. USD).
Pohyb kurzových rozdílů
Celkový pohyb kurzových rozdílů k 13. červenci 2012 je důsledkem oslabení české koruny
vůči americkému dolaru. Nejedná se tedy o faktickou kurzovou ztrátu za sledované období.
VÝDAJE
Celkové výdaje od 13. července 2011 činí 0,1 mil. USD a týkají se především odměn
Společných Administrators.
Poplatky Společných Administrators
Poplatky Společných Administrators za období od 13. července 2011 činily 0,1 mil. USD
(včetně DPH). Tyto platby se týkaly poplatků a výdajů v rámci Administration.
Příloha 3
Nortel Networks s.r.o. (In Administration)
Přehled hodin a nákladů Společných Administrators v období od 4. června 2011 do 9. prosince 2011 (GBP)
Vyjma hodin strávených transakčním poradenstvím v oblasti M&A
P o č e t h o d in
C elk ov é
Par tn er /
P r ů mě r n á
Vý k on ný
Č inn o s t
ř e ditel
P o mo c n ý
Ř e dite l
ř e dite l
S e n io r
M a na ž er
k o n z u lt a n t
A n a ly t i k
n á k la d y z a
C e lk o v ý
h o d in o v á
N á k la d y z a
A d min i s t r a t io n
s o u č e t h o d in
s a z ba
ob d ob í
k d n e š n ímu d n i
Přihlášení do A dministration a plánování
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Porady EMEA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Řízení případů (case management)
-
-
-
-
-
73.5
73.5
37.27
2,739.60
134,816.4
Věřitelé
-
-
-
-
-
1.6
1.6
150.00
240.00
23,207.4
Komise věřitelů
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Zákazníci
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Dlužníci
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,399.5
Zaměstnanci
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3,740.4
Výstupní strategie
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Finance, účetnictví a správa
-
-
-
-
Právní záležitosti
-
-
-
-
-
Kontakt s řediteli/komunikace
-
-
-
-
-
-
-
-
-
M&A
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Ostatní aktiva
-
-
-
-
-
-
-
-
-
618.3
Výstupy věřitelům
-
-
-
-
-
-
-
-
-
21,843.0
Důchody a příspěvky
-
-
-
-
-
-
-
-
-
102.0
PR / média
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Majetek
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Zprávy věřitelům
-
-
-
-
Stabilizace
-
-
-
-
-
Statutární záležitosti
-
-
-
-
-
Strategie: hlavní
-
-
-
-
-
-
-
-
-
825.0
Dodavatelé
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5,045.4
Daňové / DPH poradenství a soulad
1.0
4.2
9.6
2.4
4.2
150.00
630.00
3,331.0
10.6
2.4
159.79
383.50
43.9
32.0
-
-
-
-
-
-
-
Výsledky hospodaření: výsledek / zisk
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Převodní ceny
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
P r ů mě r n á h o d i n o v á s a z b a
N á k la d y z a o b d o b í
51 .5
5 .9
4 6 .9
1 23 .3
71 8 .43
7 9 0.0 0
6 3 5.8 4
43 5.4 8
2 6 7.9 1
8 8.6 6
6,3 89 .5 5
4 ,35 4 .88
3 2,7 2 9.6 5
2 ,5 72 .0 3
12 ,5 69 .9 0
10 ,9 32 .95
1 34 ,7 60 .7 0
2 4,1 00 .0 8
5 6,1 8 7.5 4
16 3 ,52 8 .40
1 0 1,8 0 0.5 8
C e lk o v é n á k l a d y z a A d mi n i s t r a t i o n k d n e š n ímu
dn i
1 52 ,0 80 .6 2
24 2 .0
424.41
2,311.00
51.5
-
147.7
218.02
-
5.5
360.0
10,241.7
5.5
-
-
548.87
-
8 .9
6,314.5
274.44
8.9
Treasury / banky
10,764.4
2.0
Výsledky hospodaření: Cash f low / plány
C e lk o v ý s o u č e t
5.9
2.0
21,480.0
62,695.99
69 ,5 48 .9 6
5,764.1
21,251.5
23,826.4
16,106.6
20,979.5
298,747.8
845.0
848.2
63 2 ,45 7 .93
Analýza nákladů za Administration (GBP)
Přehled hodin strávených na M&A transakčním poradenství za subjekty v rámci EMEA od 4. června 2011 do 9. prosince 2011
Po z ic e
Č in n o s t
Pa r t n e r / Vý k o n n ý
ř e d it e l
Ř e d it e l
P o mo c n ý ř e d it e l
M&A / Přechodné služby
Alokace kupní ceny (PPA)
M&A / Equinox
Pr ů mě r n á
S e n io r
M a na ž e r
k o n z u lt a n t
31.0
241.0
288.3
30.8
207.3
594.5
19.0
10.5
1.0
990.4
A n a ly t ik
So u č e t h o d in
sazba
220.5
2.6
M&A / Netas
37.0
15.0
M&A / GSM
45.0
9.0
M&A / Carrier
64.0
23.0
M&A / Passport
20.6
2.0
16.0
2.5
Prodej a M&A
-
-
-
-
M&A Iceberg
121.0
102.6
186.0
32.5
Ostatní aktiva
58.5
179.0
192.0
-
M&A / Velocity
C e lk o v ý s o u č e t
Pr ů mě r n á h o d in o v á s a z b a
N á k la d y z a o b d o b í
C e lk o v é n á k la d y z a Ad min is t r a t io n k
65 3.4
1 9 2 .9
62 0.3
1 ,06 0.0
9 95 .5
-
N á k la d y z a
ob do bí
C e lk o v é n á k la d y z a
Administration
k dnešnímu dni
272.0
395.5
101,950.00
8,089,195.50
2,331.8
464.2
837,843.00
5,322,664.50
33.1
681.7
22,851.00
-
M&A Snow
h o d in o v á
-
-
4,461,965.00
2,243,424.21
52.0
747.8
37,005.00
1,651,655.00
70.0
666.3
45,530.00
1,527,496.00
87.0
769.7
61,520.00
1,240,432.00
25.1
618.2
16,197.00
1,103,701.00
-
-
442.1
-
274,773.50
274,773.50
19.7
449.2
414.5
200,899.89
566,650.46
37.0
37.0
-
2 77 .2
3 , 7 9 9 .3
6 89 .91
7 90 .00
4 90 .21
3 64 .57
26 5.2 3
17 0.0 0
45 0,7 89 .50
1 5 2 ,3 9 1 . 0 0
30 4,0 77 .00
38 6,4 40 .89
2 64 ,03 7.0 0
47 ,12 4.0 0
4 ,45 4,3 87 .69
4 , 7 0 9 ,5 8 3 . 9 1
7 ,92 2,7 47 .08
5 ,85 4,3 44 .89
3 ,6 4 0 , 0 6 7 . 8 1
5 67 ,92 0.7 9
4 63 .88
-
563,375.00
6,290.00
103,720.00
1,6 04 ,85 9.3 9
2 7,1 49 ,05 2.1 7
d n e š n ímu d n i
Celkové náklady za Administration od 4. června 2011 do 9. prosince 2011
Celkové náklady za Administration za období od 4. června 2011 do 9. prosince 2011
Náklady za Administration bez transakčních nákladů za období
Přerozdělení nákladů dříve účtovaných NNUK
Transakční náklady za období
Celkové náklady za období od 4. června 2011 do 9. prosince 2011
£
69,548.96
9,376.13
2,023.60
80,948.69
Poznámka
Náklady vztahující se k transakcím za období od 4. června 2011 do 9. prosince 2011 jsou proporcionálně alokovány na předběžné bázi s ohledem na provedenou práci
a stupeň pokročilosti v souvislosti s některými (ale ne všemi) hlavními M&A transakcemi. Alokace se bude měnit v závislosti na postupném pokračování transakcí a výsledku
alokace kupní ceny (až bude znám).
Společní Administrators alokovali pouze náklady na hlavní M&A transakce, které dosáhly dostatečného stupně pokročilosti. Dodatečné náklady na další M&A transakce budou
náležitě alokovány Společnosti a poté přerozděleny dle výsledku alokace kupní ceny.
Nortel Networks, s.r.o. (In Administration)
Zásady uplatňované Administrators při účtování odměny
Statutární zásady uplatňované při účtování odměny Administrators jsou uvedeny v Pravidle
č. 2.106 ve sbírce Pravidel. Podrobnější informace je uvedena v publikaci Asociace
profesionálů v oblasti ozdravení podniků (Association of Business Recovery Professionals)
nazvané Průvodce věřitele odměnami insolvenčního správce (A Creditors’ Guide to
Administrators’ Fees). Kopie této publikace je přístupná na internetu na následující stránce:
http://www.insolvency-practitioners.org.uk (nejprve ‘Regulation and Guidance’ poté
‘Creditors’ Guides to Fees’) nebo je na vyžádání k dispozici v tištěné podobě.
Administrators pověřili manažery a další pracovníky prací na případech. Požadované práce
byly delegovány manažerům a zaměstnancům té nejvhodnější úrovně s ohledem na povahu
práce a na jejich praxi. Dodatečná asistence byla poskytována účetními a finančními
manažery starajícími se o bankovní účty Společnosti a soulad se statutárními knihami.
Administrators dohlížejí na veškeré práce vykonávané všemi zaměstnanci.
Všechen čas strávený zaměstnanci přímou prací na záležitostech souvisejících s případem
je účtován podle časového kódu stanoveného zvlášť pro tento případ. Každý pracovník má
svou konkrétní hodinovou sazbu, která se během času může měnit. Průměrné hodinové
sazby pro každou pracovní kategorii jsou uvedeny výše. Současně platné hodinové sazby
mohou být vyšší než uvedené průměrné sazby, a to v případě zvýšení hodinových sazeb od
doby pokryté v této zprávě.
Zásady uplatňované Administrators při účtování výloh
Prohlášení o zásadách a postupech insolvenčního řízení č. 9 („SIP“) vydané R3, Asociací
profesionálů v oblasti ozdravení podniků (Association of Business Recovery Professionals),
rozděluje výlohy do dvou kategorií.
Výlohy první kategorie jsou definovány jako přímé výdaje společnosti daného funkcionáře
související s Administration a záležitostmi úpadce a mají být zaplaceny nezávislé třetí
osobě. Tyto výlohy mohou být hrazeny z majetku úpadce bez souhlasu věřitelského výboru.
V souladu s Prohlášením o zásadách a postupech č. 9 (SIP) tyto výlohy sice vykazujeme,
ale nežádáme o schválení jejich náhrady.
Výlohy druhé kategorie jsou částky účtované společností daného funkcionáře, které zahrnují
část sdílených nebo režijních nákladů. Tyto výlohy podléhají schválení věřitelského výboru
stejně tak, jako by se jednalo o odměnu. Prohlášením o zásadách a postupech č. 9 stanoví,
že výlohy v této kategorii podléhají schválení předem.
Příloha 4
Nortel Networks, s.r.o. (In Administration)
Alokace
Níže uvedená tabulka obsahuje přehled práce určené pro přerozdělení spolu s použitým
základem alokace:
Druh práce
Základ alokace
Sazba alokace
platná pro
Nortel
Networks sro
Finance, účetnictví
a administrativa
Obchodní činnost
Exit
Aktiva podle jednatelů – hrubá výše
Stav záležitostí za všechny společnosti EMEA
0,46 %
Zákazníci
Dlužníci
Pohledávky z obchodního styku podle jednatelů
Stav záležitostí za všechny společnosti EMEA
1,01 %
Výsledek pro věřitele
Věřitelé
Nezajištění věřitelé (s výjimkou vnitroskupinových
pohledávek, penzijních plánů a nároků zaměstnanců) dle
Stavu záležitostí podle jednatelů za všechny společnosti
EMEA
Náklady na IT při
exitu
Sazby používané Skupinou před tím, než se Společnost
dostala pod Administration
Strategie
Kanada / USA
Převodní ceny
Duševní vlastnictví
Stejná sazba použitá pro alokaci nákladů na M&A
0,07 %
0,04 %
0,18 %
Na Společnost má být alokováno 9 376 GBP za období od 4. června 2011 do 9. prosince
2011, což představuje práci vykonanou ve prospěch Společnosti.
NNUK si za stejné období ponechá náklady v celkové výši 2 208 287 GBP.
Další informace ohledně rozdělení naleznete v Průběžné zprávě Společných Administrators
o vývoji za šest měsíců z 11. února 2011.
Nařízení 2.47
Formulář 2.24B
Insolvenční zákon 1986
2.24B
Průběžná zpráva Administrators
Jméno Společnosti:
IČ
Nortel Networks, s.r.o.
25 79 84 72
U
Soudní případ
Vrchního soudu, Soud Lorda kancléře, Soud pro
obchodní společnosti (High Court of Justice of England
and Wales, Chancery Division, Companies Court)
č. 538 z roku 2009
My, AR Bloom, CJW Hill, SJ Harris a AM Hudson
Ernst & Young LLP, 1 More London Place, London, SE1 2AF
Administrators výše uvedené společnosti, přikládáme zprávu o průběhu Administration
od
do
13. ledna 2012
14. července 2011
Podpis
Společný Administrator
Datum
9. února 2012
Kontaktní údaje:
Kontaktní detaily není třeba uvádět.
Nicméně pokud je uvedete, může Vás
Obchodní registr (Companies House)
kontaktovat v případě dotazů ohledně
formuláře. Kontaktní detaily, které
uvedete,
budou
zveřejněny
ve
vyhledávačích veřejných záznamů.
Datum obdržení do Obchodního registru
(Companies House)
David Wright
Ernst & Young LLP, 1 More London Place, London, SE1 2AF
Tel: +44 (0) 20 795 17957
DX číslo:
DX klapka:
Po vyplnění a podepsání, prosím, zašlete formulář na Obchodní registr (Companies
House) na adresu:
Companies House, Crown Way, Cardiff, CF14 3UZ
DX 33050 Cardiff