o o o o

31/08/2010
A BNP Paribas Investment Partner
PARVEST US VALUE
Třída Classic
o INVESTIČNÍ CÍL
Tento fond usiluje o střednědobé zvýšení hodnoty svých aktiv prostřednictvím
investic převážně do akcií a do na akcie vázaných instrumentů vydaných
americkými společnostmi, vybranými dle jejich ocenění. Soukromé studie a
důkladný průzkum horních 500 velkých amerických společností umožňuje výběr
podhodnocených titulů ve smyslu cena/výnos (P/E) ukazatele, které dále poskytují
vyhlídky na růst, k vytvoření portfolia čistě koncentrovaného na vybírání
jednotlivých titulů hodnotovým stylem.
Akcie
USA
s vysokou tržní kapitalizací – hodnotový styl
6
RIZIKOVÝ PROFIL
Doporučená délka investice : minimálně 5 let
FONDU (PROFIL RIZIKA/VYNOSU) a vyber
o ZAMERENÍ
tríd aktiv (na období 3 let)
SPÁVCE FONDU
Richard PZENA,
Tony DE SPIRITO,
John GOETZ
0
-2
-4
BENCHMARK
Performance
-6
S&P 500
-8
a2
-10
-12
ZÁKLADNÍ ÚDAJE O FONDU - USD
-14
-16
a1
-18
-20
18
20
22
24
26
28
Volatiilita
Fond
Benchmark
o VÝKONNOST KE DNI 31/08/2010
Kumulativní (%)
1 měsíc
3 měsíce
Od počátku roku
1 rok
3 roky
5 let
Od data vzniku (15/12/2004)
Anualizovaná (%)
3 roky
5 let
Od data vzniku (15/12/2004)
(Po odečtení poplatků)
Fond
-6.82
-7.88
-7.07
-2.34
-43.09
-33.62
-30.36
USD
Benchmark
-4.58
-3.33
-5.01
4.28
-25.33
-7.44
-5.46
Fond
-4.49
-10.62
4.90
10.27
-38.96
-35.77
-26.46
EUR
Benchmark
-2.19
-6.20
7.23
17.74
-19.91
-10.43
-0.17
-17.12
-7.86
-6.14
-9.27
-1.53
-0.98
-15.16
-8.47
-5.24
-7.13
-2.18
-0.03
Čisté obchodní jmění
Čisté obchodní jmění (Kapitalizační)
nejvyšší v r. 2010
nejnižší v r. 2010
Čisté obchodní jmění (Dividendové)
Velikost fondu (v mil.)
Poslední dividenda (18/06/10)
69.64
86.01
68.81
63.37
153.61
1.39
K/D KÓDY
ISIN
BLOOMBERG
K kódy
D kódy
LU0206728387 LU0206727900
PARVUCC LX PARVUCD LX
ZASTOUPENÍ JEDNOTLIVÝCH SEKTORŮ
(%)
35.32
12.38
12.13
11.11
9.35
6.91
12.80
A ROČNÍ VÝKONNOST (USD) (Po odečtení
o KUMULATIVNÍ
poplatků)
Finanãní sluÏby
Technologie
Zbytné spotfiební zboÏí
ZboÏí dlouhodobé spotfieby
Zdravotnictví
Integrované ropné spoleãnosti
Ostatní
Báze 100
150
100
-7.44%
-33.62%
50
0
33.04%
14.41%
15.14%
25.55%
25%
4.90%
0%
-15.59%
-25%
-46.49%
-37.45%
-50%
-75%
2005
2006
2007
Výkonnost fondu
Výkonnost benchmarku
Zdroj výpočtu výkonnosti: BNP Paribas Securities Services
2008
2009
2010
HLAVNÍ TITULY PORTFOLIA
EXXON MOBIL
NORTHROP GRUMMAN …
ALLSTATE CORP
JC PENNEY
OMNICOM GROUP
TYCO ELECTRONICS LTD
UBS NOM.
COMPUTER ASSOCIAT…
TORCHMARK
L-3 COMMUNICATIONS …
4.41% Integrované ropné společ…
4.09% Zboží dlouhodobé spotřeby
3.75%
Finanční služby
3.72%
Zbytné spotřební zboží
3.57%
Zbytné spotřební zboží
3.49%
Technologie
3.15%
Finanční služby
3.14%
Technologie
3.05%
Finanční služby
3.03% Zboží dlouhodobé spotřeby
Celkový počet investičních pozic : 43
1/2
A BNP Paribas Investment Partner
PARVEST US VALUE
o ZASTOUPENÍ JEDNOTLIVÝCH SEKTORŮ
Finanãní sluÏby
35.32%
Technologie
12.38%
Zbytné spotfiební zboÏí
12.13%
ZboÏí dlouhodobé spotfieby
11.11%
ve srovnání s indexem
19.67
-2.91
2.05
4.11
Zdravotnictví
9.35%
Integrované ropné spoleãn…
6.91%
Materiály a zpracování
5.22%
-1.26
Ostatní energie
3.50%
-1.14
Vefiejné sluÏby
2.06%
Ostatní
2.02%
-2.25
-0.03
Volatilita
Tracking error
Information ratio
Sharpe ratio
Alfa
Beta
R2
29,02%
11,70%
-0,67
-0,66
-4,52%
1,31
0,89
CHARAKTERISTIKA
Datum vzniku
14 prosinec 2004
Základní měna (podílového listu)
U.S. Dollar
Právní forma
Investiční
společnost s
proměnlivou výší
akciového
kapitálu
-5.30
-12.94
BNP Paribas Asset Management - akciová společnost s kapitálem ve výši 62 845 552 Eur - Sídlo společnosti: 1, bld Haussmann 75009 Paříž - RCS Paříž 319 378 832 - Design a návrh : Marketing/Communication
v portfoliu
ANALÝZA RIZIKA (za 3 roky)
HLAVNÍ ZNAKY FONDU
o HLAVNÍ AKTIVNÍ POZICE VE SROVNÁNÍ S
BENCHMARKEM
Tituly
Nadvážené pozice Tituly
Podvážené pozice
Northrop Grumman Corp.
3,93% Apple Inc.
-2,33%
Jc Penney
3,68% P&g
-1,81%
Allstate Corp
3,60% At&t Inc Sbc Us
-1,68%
Tyco Electronics Ltd
3,51% I. B. M.
-1,66%
Omnicom Group
3,47% General Electric Co
-1,63%
Ubs Nom.
3,16% Chevron Texaco Corp
-1,57%
Computer Associates Inc
3,08% Berkshire Hathaway Inc
-1,37%
Torchmark
3,02% Coca Cola Co.
-1,36%
L-3 Communications Hlds
2,96% Pfizer Inc
-1,35%
Fortune Brands Inc
2,71% Wells Fargo & Co
-1,29%
Tento materiál byl vypracován společností BNP Paribas Asset Management (Paříž), která je autorizovaná jako investiční správcovská společnost
francouzskou Autorité des Marchés Financiers (AMF). Celek ani žádná z jeho částí nepředstavuje nabídku prodeje žádných cenných papírů ani
derivátů a není základem, nebo se na něj nelze odvolat v souvislosti s jakoukoliv smlouvou nebo závazkem. Tento dokument je poskytnut bez toho,
aniž bychom do detailu znali Váš rizikový profil, který bude sestaven podle testu vhodnosti před vstupem do jakýchkoliv smluvních vztah Vámi. Před
jakýmkoliv úpisem by si investoři měli ověřit, ve kterých zemích je fond registrován a v takových zemích si ověřit, které podfondy a které třídy akcií
mohou být veřejně nabízeny. Fond nemůže být nabízen nebo prodáván zejména ve Spojených státech. Investorům se doporučuje, aby si před
upsáním akcií pečlivě přečetli poslední prospekt a prostudovali poslední finanční zprávy fondu, které jsou k dispozici u BNP Paribas Asset
Management a u organizací, uvádějících fond na trh. Investorům se doporučuje, aby se před investováním do fondu poradili se svými právními a
daňovými poradci. S ohledem na existenci ekonomických a tržních rizik není možné zaručit, že fond splní své investiční cíle. Cena akcií mÛže vzrůst
a stejně tak i klesnout. Výnosy jsou udávány bez poplatku za upsání, zpětný odkup a konverzi a bez daní. V minulosti dosažené výsledky nejsou
zárukou výsledků budoucích. Sídlo: Parvest, 33, rue de Gasperich, 5826 Howald -Hesperange, Grand Duché de Luxembourg.
Počáteční minimální počet podílových listů
1
Další počet minimálních podílových listů
1
Max. vstupní poplatky
5%
Max. poplatky při přestupu
2%
Výstupní poplatky
žádné, pouze v případě značného zpětného
odkupu: max. 1%
Maximální správní poplatky (rocní)
1.75%
Skutečný roční TER
2.24%
Pravidelnost kalkulace NAV (ceny)
Denně (D)
Termín pro dodání objednávky
Den D před 15.00 (Lucemburského času)
Vypořádání/Typ kurzu
Neznámé NAV
Settlement
Účet kreditován/debetován D+4 (D+3 ve Francii)
Investiční společnost
BNP PARIBAS SA
Správcovská společnost
BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS
LUXEMBOURG
Delegovaný finanční správce
PZENA INVESTMENT MANAGEMENT LLC
Depozitář
BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES
(Luxembourg)
2/2