157_16_12_2006_Pegas Nonwovens zahájí na horní rysce

Pegas Nonwovens zahájí na horní rysce
17.12.2006; svethospodarstvi.cz; str. 0
- das - Pegas
Akcie Pegasu Nonwovens v pondělí zahájí obchodování za cenu 749,20 Kč (27 EUR).
Oznámila to společnost ING, která je manažerem emise. Cena tak byla stanovena na
horní hranici indikativního pásma (21,5 až 27 EUR).
Podle dřívějších informací manažerů byla emise čtyřnásobně přeupsána. To potvrzuje
silný zájem investorů o tuto akcii, který ještě před upisovacím obdobím hlásili analytici a
brokeři.
Akcie Pegasu Nonwovens nabízí britský investiční fond Pamplona Capital
Mangement, který patří do skupiny investičních fondů Alfa Group, za níž stojí skupina
ruských podnikatelů. Celkem bylo upsáno 4 385 000 akcií společnosti PEGAS, z nichž
1,8 milionu jsou nové akcie a 2 575 000 již existující prodávané akcie. Celková hodnota
emise dosáhla 136 mil. EUR (3,78 mil. Kč), a to včetně opce na navýšení úpisu ve výši
657 750 kusů akcií (15 % emise).
Pokud bude nadlokační opce využita, zůstane Pamploně majetkový podíl v Pegasu 54,6
%, management Pegasu bude držet 2 % akcií a na veřejných akciových trzích se bude
obchodovat se 47,5% podílem. Z toho 90 % připadne institucionálním investorům z ČR
a Polska a nadnárodním investorům, 10 % akcií si rozdělí individuální investoři.
Společnost Pegas Nonwovens S.A., výrobce netkaných textilií z polypropylenu, je
registrována v Lucembursku. Provozuje dvě továrny na jižní Moravě, a sice v
Bučovicích a Příměticích. Přibližně 90 % výroby představují zdravotnické a hygienické
potřeby a zhruba 80 % své produkce vyváží, většinou do členských zemí Evropské unie.
Podle Miloše Bogdana, generálního ředitele Pegasu, má společnost zhruba 19%
podíl na trhu a jejím hlavním záměrem je expanze v regionu střední a východní Evropy.
Připravuje výstavbu nového výrobního závodu v Rusku, zájem má rovněž o balkánské
státy. Nová výrobní linka by se na jaře 2008 měla rozběhnout také v ČR, kde zvýší
výrobní kapacitu z nynějších téměř 53 mil. tun netkaných textilií o 29 % na více než
68 milionů tun.
Pegas loni docílil tržeb 3,05 mld. Kč, o polovinu vyšších než v roce předcházejícím.
Letos za první pololetí tržby činily přibližně 1,67 miliardy korun. Provozní zisk (na úrovni
EBITDA) loni dosahoval zhruba 1,13 mld. Kč a meziročně byl o 10,9 % vyšší. Za prvních
šest měsíců roku letošního provozní zisk vzrostl meziročně o 38,8 % na 547,2 milionu
korun. Výnos z prodeje akcií hodlá Pegas použít na snížení dluhu, který ke 30. září
tohoto roku činil 174 miliony eur (4,83 mld. Kč).
Tržní analytici hodnotí výsledky i záměry společnosti kladně a očekávají, že o nový titul
bude mezi investory veliký zájem. Mohou se přitom opřít o nedávnou zkušenost s
uvedením primární emise akcií developerské společnosti ECM na pražskou burzu, k
němuž došlo 7. prosince. Také tato emise byla čtyřnásobně přeupsána a za první den
obchodování kurs cenného papíru stoupl o 10 procent.
Po akciích Zenitvy v roce 2004 a po titulu ECM jsou akcie Pegasu třetí primární emisí
na pražské burze za uplynulých 13 let. Burza cenných papírů Praha by se tak
postupně mohla vyrovnat burze ve Vídni, kde dochází k 5 až 10 primárním emisím
ročně. Pegas vstupuje rovněž na burzu ve Varšavě, podle ředitele Bogdana proto, že
1
varšavský trh má v regionu střední a východní Evropy nejlepší reputaci. Na něm dochází
až ke 35 primárním emisím ročně. Varšavskou burzu však používá také polská vláda k
privatizačním prodejům.
URL| http://svethospodarstvi.cz/
2